«Эксперт РА» повысил рейтинг СК «ГАРДИЯ» до уровня ruAAА

«Эксперт РА» повысил рейтинг АО «ГАРДИЯ» до ruAAА

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности страховой компании АО «ГАРДИЯ» до уровня ruAAА. Прогноз по рейтингу — стабильный. До пересмотра у компании действовал рейтинг ruAА+ со стабильным прогнозом.

Решение принято на фоне стабилизации темпов прироста страховых взносов при сохранении высоких финансовых результатов. Также агентство отметило улучшение качества перестраховочной защиты и системы риск-менеджмента. Для рынка, где страхование напрямую связано с устойчивостью бизнеса, кредитными рисками и инвестициями, такая оценка служит важным ориентиром.

Факторы высокой оценки

Рейтинг финансовой надежности АО «ГАРДИЯ» опирается на умеренно высокие размерные характеристики и рыночные позиции, комфортную оценку страхового бизнеса, сильные финансовые результаты, высокое качество активов и ликвидности. Позитивно оценены качество управления и перестраховочная защита. Отдельным фактором поддержки агентство назвало высокий финансовый потенциал собственника и его заинтересованность в дальнейшем развитии компании.

АО «ГАРДИЯ» — страховщик, основными направлениями деятельности которого являются Страхование имущества юридических лиц и страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам. Такая специализация актуальна для компаний, которым требуется защищать активы, обязательства, кредиты и операционную устойчивость.

Размер бизнеса и положение на рынке

Согласно методологии агентства, компания отнесена ко 2 размерному классу. По состоянию на 31.03.2026 активы страховщика достигли 51,2 млрд рублей. Обязательства по портфелям договоров страхования и выпущенных (принятых) договоров перестрахования составили 8,0 млрд рублей, собственные средства — 42,1 млрд рублей, уставный капитал — 600 млн рублей.

По данным Банка России, по объему совокупной страховой премии за 2025 год компания заняла 35 место: показатель составил 9,0 млрд рублей. По итогам 2025 года объем собранной страховой премии оказался на 4,8% выше, чем за 2024 год. Ранее крайне высокие темпы прироста страховых взносов — +164,3% за 2024 год по сравнению с 2023 годом — рассматривались агентством как фактор риска. В то же время высокие темпы прироста собственных средств, составившие 30,1% за период с 31.03.2025 по 31.03.2026, получили позитивную оценку.

Финансовая устойчивость страховщика важна не только для его клиентов, но и для корпоративного сектора в целом. Бизнес учитывает страхование при управлении рисками, планировании инвестиций, работе с банками, привлечении кредитов, реализации сделок, в том числе когда используются лизинг или ипотека.

Страховой портфель и работа с клиентами

Деятельность компании характеризуется существенной концентрацией на крупнейшем направлении — страховании имущества юридических лиц. На этот вид пришлось 76,7% премии за 2025 год. При этом портфель остается стабильным: максимальное изменение долей видов страхования за 2025 год по сравнению с 2024 годом составило 7,1 п. п.

Взносы поступают через центральный офис, однако застрахованные объекты широко диверсифицированы по географическому признаку. Более 90% взносов компания получает от группы связанных клиентов, имеющих рейтинг кредитоспособности на уровне ruAAA от «Эксперт РА». Этот факт позитивно влияет на рейтинговую оценку страховщика.

Абсолютное преобладание прямых продаж обеспечивает положительную оценку комиссионного вознаграждения посредникам. Кроме того, низкая доля расторгнутых договоров — 0,6% за 2025 год — соответствует положительной оценке данного фактора. Для организаций, которые формируют комплексную защиту имущества и финансовых обязательств, может быть актуально Страхование коммерческих кредитов.

Рентабельность, убыточность и инвестиционный результат

Сильные финансовые результаты связаны с высокими показателями рентабельности бизнеса. По итогам 2025 года рентабельность продаж составила 165,0%, рентабельность капитала — 35,0%, инвестиций — 20,5%. Результат оказания страховых услуг, рассмотренный без нарастающего итога, оставался положительным в каждом анализируемом квартале.

Позитивное влияние на рейтинг оказывают значения коэффициента убыточности-нетто и доли расходов на ведение дела. Низкий комбинированный коэффициент убыточности-нетто — 24,9% за 2025 год — также оценен положительно. Эти параметры показывают способность страховщика поддерживать результативность страхового бизнеса и эффективно управлять принятыми рисками.

При оценке надежности партнера компаниям стоит учитывать не только рейтинг, но и структуру портфеля, качество активов, ликвидность, перестрахование и подход к риск-менеджменту. Для проектов, где особенно важны долгосрочные инвестиции и защита финансовых интересов, предусмотрено Страхование инвестиций. В совокупности опубликованные показатели подтверждают улучшение рейтинговой оценки АО «ГАРДИЯ» и стабильный прогноз агентства.