Страхование жизни и ДМС объединяют в накопительных программах

Страхование жизни получает медицинскую составляющую

На рынке появились продукты с медицинской частью сразу у нескольких компаний. Их концепция повторяет подход нового страховщика «Альфа-Банка»: полис должен быть востребован клиентом не только при наступлении страхового случая, но и в повседневной жизни.

Как следует из опроса участников рынка, проведенного «Коммерсантом», страховщики активнее выводят гибридные решения, объединяющие страхование жизни, ДМС и программы долгосрочных сбережений. «СОГАЗ-Жизнь» запустила продукт, в котором накопительное страхование жизни сочетается с ДМС для семей, планирующих пополнение. Сопровождение беременности в клиниках при такой модели оплачивается потенциальным доходом от вложений. Для клиентов, которым важна медицинская поддержка, актуально ДМС для физических лиц.

Сопоставимые продукты уже есть у «АльфаСтрахование-Жизни», «Совкомбанк страхования» и «МАКС-Жизни». «Капитал Лайф страхование жизни» предлагает программу, объединяющую долевое страхование жизни и медицинскую поддержку при онкологическом диагнозе. Одновременно «Совкомбанк страхование» разрабатывает гибрид ДМС и программы долгосрочных сбережений.

Почему гибридные программы интересны клиентам и рынку

Сами страховщики считают объединение страхования жизни и non-life нетипичной для рынка практикой. Тем не менее ее логика понятна: страховая защита может оставаться редким событием, тогда как медицинская часть действует регулярно. ДМС дает клиенту практический повод сохранять договор, а накопительная составляющая делает программу ближе к долгосрочному финансовому планированию.

Появление таких продуктов связано и с регуляторным давлением сразу на два сегмента. В кредитном страховании жизни с 19 октября 2026 года начинают действовать стандарты ВСС. Они требуют увеличить долю выплат до 30% в потребительском кредитовании и до 50% в ипотеке. При средней комиссии банков в 91% премии выполнить эти требования без пересмотра продукта невозможно. При оформлении кредита или ипотеки заемщикам стоит отдельно оценивать условия Страхование жизни для кредита, включая объем защиты и стоимость договора.

Динамика сборов по страхованию жизни и ДМС

За первое полугодие 2026 года сборы по страхованию жизни увеличились на 15%, достигнув 1,1 трлн рублей. Взносы по НСЖ выросли более чем в полтора раза, до 864 млрд. Как отмечал Банк России, полисы НСЖ преимущественно приобретают на срок до одного года, с гарантированной доходностью и единовременным взносом. У половины таких договоров средний чек превышает 10 млн рублей.

Сборы по ДМС за тот же период выросли почти на 11%, до 178,5 млрд рублей. При этом в розничном сегменте средний чек сокращается: средняя премия по договорам с физлицами снизилась на 13%, до 2 тыс. рублей. В корпоративном сегменте ситуация обратная — средняя премия выросла на 22%, до 7,2 тыс. Гибридные программы фактически возвращают в розничное ДМС средний чек, который без накопительной части там не удерживается.

От чего зависит устойчивость новой модели

Главный риск связан с финансированием медицинской части. Она оплачивается за счет инвестиционного дохода по накопительной составляющей, однако доходность вложений снижается. Рентабельность капитала страховщиков за первое полугодие 2026 года опустилась до 21,2% против 23,8% по итогам первого квартала и 27–33% в предыдущие три года. За год ключевая ставка снизилась с 21% до 15–16%.

НКР прогнозирует сокращение прибыли отрасли в 2026 году как минимум на пятую часть. При этом договоры страхования жизни и ДМС заключаются на годы вперед, а стоимость медицинских услуг продолжает расти. Поэтому страховщикам важно точно оценивать инвестиции и будущие расходы, а клиентам — заранее разбираться в механике выплат и источнике оплаты медицинских сервисов. В корпоративных финансовых стратегиях снизить риски вложений помогает Страхование инвестиций.

Гибридные программы могут поддержать развитие розничного ДМС, накопительных продуктов и страхования жизни. Однако их долгосрочная эффективность будет зависеть от доходности активов, тарифов на медицину, требований регулятора и того, насколько банки, кредиты, ипотека, лизинг и инвестиции будут встроены в общую финансовую модель клиента.