Страховая выплата по риску смерти может сравняться со взносом: проект ЦБ

ЦБ обсуждает стандарт для страхования жизни с объявляемой доходностью

Банк России представил для публичного обсуждения проект указания, устанавливающего минимальные, или стандартные, требования к страхованию жизни с объявляемой доходностью. Этот вид страхования появился после принятия федерального закона от 10 июня 2026 года № 172-ФЗ. Предложения и замечания по документу регулятор принимает по 14 августа 2026 года.

Как следует из пояснительной записки, за основу взяты положения указания от 5 октября 2021 года № 5968-У. Ранее они регулировали накопительное страхование жизни с негарантированным доходом. Значительная часть прежних правил сохранена, однако из проекта исключен принципиальный механизм: минимальная страховая сумма больше не будет привязана к размеру уплаченной премии.

Для клиентов, которые рассматривают страхование как часть долгосрочного финансового плана, важны не только потенциальная доходность и инвестиции, но и объем защиты по риску смерти. Поэтому условия договора стоит сравнивать особенно внимательно. В частности, отдельного анализа требует Страхование инвестиций, когда защита капитала сочетается с финансовыми целями клиента.

Какое требование из указания 5968-У не вошло в проект

В указании 5968-У была предусмотрена минимальная величина страховой суммы на случай смерти. Она не могла быть меньше совокупной премии. Если взносы уплачиваются в рассрочку, для расчета использовались платежи за первый год. Полученная сумма умножалась на коэффициент из Приложения 2.

Размер коэффициента составлял от 1,1 до 8,8. Он определялся возрастом застрахованного, сроком действия договора и способом внесения премии. Аналогичная логика применялась к риску дожития, но с отдельным приложением. В нем содержались восемь таблиц для разных диапазонов ключевой ставки: чем выше ставка и длительнее срок договора, тем больше становился коэффициент.

В новом проекте эта конструкция отсутствует. Пункт 4.1 закрепляет лишь обязательный перечень рисков: дожитие и смерть по любой причине. При этом минимальный размер страховой суммы ни по смерти, ни по дожитию документом не установлен. Приложение к проекту предусмотрено только одно — форма клиентской таблицы.

Именно коэффициенты из указания 5968-У не позволяли договору превратиться в чисто сберегательный продукт. Независимо от того, как складывалась инвестиционная составляющая, наследники по закону получали выплату выше внесенных средств. Если новые коэффициенты не появятся, разница между страховой суммой и премией может быть нулевой. При этом именно эту разницу проект предлагает размещать на первой странице таблицы для клиента.

Какие правила страхования остаются прежними

Большинство требований к информированию и обслуживанию клиента переносится почти без изменений. Страховщик по-прежнему должен раскрывать структуру премии: какая ее часть направляется на агентское и комиссионное вознаграждение, а какая используется для исполнения обязательств перед клиентом. Совокупно эти доли должны составлять 100%.

Разницу между страховой суммой и общей премией необходимо указывать в правом верхнем углу первой страницы таблицы. Ее приводят цифрами и прописью, выделяют полужирным шрифтом и подчеркиванием. Размер шрифта должен быть на четыре пункта больше самого крупного шрифта, использованного на этой странице.

Проект также сохраняет период охлаждения продолжительностью 30 дней: в этот срок клиент может вернуть уплаченную премию. Сохраняется и ограничение исключений из страхового покрытия: допустим только один случай — смерть, которая находится в прямой связи с опьянением. Для финансовой грамотности это не менее важно, чем ставки по вкладам, кредиты, ипотека или лизинг: понятные исключения позволяют заранее оценить реальный объем защиты.

Среди неизменных требований остаются ограничение объема клиентской таблицы четырьмя страницами, срок страховой выплаты в 30 календарных дней и раскрытие исторической доходности за три года по установленной формуле. Эти сведения должны размещаться в том числе на сайте страховщика. Кроме того, форму документа приведут в соответствие с ГОСТ Р 7.0.97-2025 вместо редакции 2016 года.

Две новые нормы о раскрытии информации

Пояснительная записка выделяет две содержательные новации, и обе касаются информирования. Первая — обязанность сообщать клиенту о том, что страховая и выкупная суммы могут увеличиваться вслед за индексом потребительских цен, ключевой ставкой либо иным индикатором денежного рынка, который публикует ЦБ.

Вторая новация связана с системой гарантирования. Клиента должны информировать, что договор включен в систему гарантирования по закону от 26 декабря 2024 года № 477-ФЗ. Этот закон вступает в силу 1 января 2027 года. В форме таблицы закреплены лимиты гарантийной выплаты: 10 млн рублей по риску смерти на каждое застрахованное лицо и 2,8 млн рублей по другим основаниям.

Для рынка, где банки предлагают клиентам разные сберегательные инструменты, а инвестиции конкурируют с депозитами, такое раскрытие помогает сопоставлять продукты корректнее. Страхование жизни имеет собственную правовую конструкцию, порядок выплат и систему гарантий, поэтому его нельзя оценивать только по объявленной доходности.

Порог в 1,5 млн рублей и статистика НСЖ

Проект без корректировок переносит из 5968-У порог, после которого стандартные требования к условиям договора не действуют. Он составляет 1,5 млн рублей для единовременной премии либо ту же сумму в первых трех взносах. Если договор превышает этот уровень, на него не распространяются минимальный перечень рисков, период охлаждения и ограничение списка исключений.

Прямой статистической категории, полностью соответствующей новому виду страхования жизни с объявляемой доходностью, в отчетности ЦБ нет. В качестве ориентира можно использовать накопительное страхование жизни. В I квартале 2026 года взносы по НСЖ выросли более чем в 1,5 раза год к году, до 364,4 млрд рублей. Около 45% взносов по договорам с единовременной премией пришлось на договоры со средней премией свыше 10 млн рублей.

Таким образом, значительная часть средств сегмента находится выше порога в 1,5 млн рублей. Это обстоятельство важно учитывать состоятельным клиентам: при крупных суммах страхование, инвестиции, кредиты для бизнеса, ипотека и лизинг требуют самостоятельной проверки договорных условий, поскольку базовые защитные требования могут не применяться.

Когда начнет действовать новый порядок

Указание 5968-У вступало в силу через 90 дней после официального опубликования. Для нового проекта предусмотрен гораздо более короткий переходный срок — 10 дней. За это время страховщикам необходимо привести договоры, формы документов и порядок раскрытия информации в соответствие с новым стандартом.

Сам вид страхования жизни с объявляемой доходностью применяется с 1 июля 2026 года. При этом план подготовки нормативных актов Банка России предусматривает выпуск указания в IV квартале 2026 года. Ранее, 22 июля, появление специального стандарта для нового вида прогнозировало АСН, когда анализировало переиздание общего указания № 6109-У. Из общих минимальных требований тогда прямо исключили три новых вида страхования жизни.

Что стоит проверить клиенту

До заключения договора следует изучить таблицу с ключевыми условиями: перечень рисков, страховую сумму, выкупную сумму, размер и порядок уплаты премии, историческую доходность, исключения и правила гарантирования. Особенно важно сопоставить страховую сумму с общей суммой взносов: новый проект допускает ситуацию, при которой разница между ними отсутствует. Такой подход поможет осознанно выбрать страхование и сопоставить его с альтернативами, которые предлагают банки, включая инвестиции и другие финансовые решения.