НКР подтвердило рейтинг СК «Согласие-Вита» на уровне AA.ru

НКР подтвердило рейтинг «Согласие-Вита» на уровне AA.ru

Рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг ООО СК «Согласие-Вита» на уровне AA.ru. Прогноз по кредитному рейтингу остался стабильным. Такой результат отражает сочетание умеренно высоких оценок бизнес- и риск-профиля компании, а также поддержку со стороны материнской структуры.

Система управления страховщика признана адекватной текущим бизнес-задачам и масштабу компании. Значимые акционерные риски, по оценке НКР, отсутствуют. Для клиентов, выбирающих страхование жизни при оформлении займов, устойчивость страховщика и качество его риск-менеджмента остаются важными ориентирами. Отдельного внимания заслуживает Страхование жизни для кредита: такой продукт помогает защитить финансовые обязательства заемщика.

Что повлияло на бизнес-профиль

Умеренно высокая оценка бизнес-профиля «Согласие-Вита» сформирована благодаря высокой эффективности операционной деятельности в 2025 году, ожидаемому НКР умеренному уровню операционных показателей в 2026 году и средним позициям компании на российском страховом рынке. Рынок страхования жизни тесно связан с финансовой активностью населения: на спрос влияют банки, кредиты, ипотека, лизинг и инвестиции.

По итогам 2025 года эффективность операционной деятельности компании была высокой: ROE составила около 23%. В 2026 году НКР ожидает некоторое снижение эффективности операционной деятельности «Согласие-Вита». Причиной назван общий рыночный тренд на снижение процентных ставок. Агентство также учитывает прогнозируемое снижение уровня рентабельности капитала (ROE) в 2026 году на фоне ожиданий от падения уровня процентных ставок.

Объём страховых премий компании в 2025 году сократился на фоне роста рынка в сегменте life. Вместе с тем в среднесрочной перспективе НКР ожидает сбалансированного развития бизнеса «Согласие-Вита» со среднерыночным значением прироста премии. Это важно для сегмента, где страхование нередко дополняет кредиты и ипотека, а банки остаются значимым каналом взаимодействия с клиентами.

Позиции на рынке страхования жизни

На протяжении последних лет «Согласие-Вита» входит во второй десяток страховщиков по величине страховой премии в сегменте life. В 2025 году компания упрочила положение на рынке страхования жизни, переместившись с 15-го на 13-е место в рэнкинге по объёму страховых премий.

При этом рыночная доля страховщика остаётся небольшой — менее 1% от объёма страховых премий на российском рынке страхования жизни. По мнению НКР, в 2026–2027 годах компания останется в топ-20 отечественных страховщиков жизни, сохранит среднее положение на рынке, а также достаточно большую и стабильную клиентскую базу. Коэффициенты пролонгации страховых договоров «Согласие-Вита» остаются низкими в силу специфики страхового портфеля.

Выплаты, банки и структура портфеля

В 2025 году сумма страховых выплат «Согласие-Вита» сократилась с 7,6 млрд руб. до 2,9 млрд руб. Причина связана со спецификой продуктовой линейки компании в прошлые годы: в портфеле было значительное количество коротких полисов сроком менее 1 года. При сравнении страховых программ клиентам следует оценивать не только объём выплат на рынке, но и условия договора, срок защиты, цели кредита и характер финансовых рисков.

Оценка диверсификации бизнеса «Согласие-Вита» в 2025 году учитывает высокую концентрацию на банках, не входящих с ней в одну экосистему. Эти кредитные учреждения выступают для компании ключевыми по объёмам страховой премии. Каналы продаж через банки особенно востребованы там, где страхование сопровождает кредиты, ипотека или долгосрочные инвестиции.

Для участников финансового рынка актуальна и защита вложений: Страхование инвестиций помогает компаниям учитывать риски при реализации инвестиционных проектов. В корпоративном секторе страхование также может сопровождать лизинг, коммерческое кредитование и иные финансовые операции.

Капитал, ликвидность и фактор поддержки

Давление на оценку риск-профиля оказало снижение оценки достаточности капитала. Оно связано с уменьшением в 2025 году прочих резервов в составе собственных средств на сопоставимую с чистой прибылью величину. При этом оценки инвестиционной политики и ликвидности активов «Согласие-Вита» стабильно остаются высокими.

Достаточность капитала «Согласие Вита», определённая согласно методологии НКР, после роста в 2024 году была в 2025 году зафиксирована на более низком уровне из-за уменьшения прочих резервов в составе собственных средств на сопоставимую с чистой прибылью величину. Одновременно показатель достаточности капитала в 2025 году продолжал значительно превышать норматив, установленный законодательством.

Уровень кредитного рейтинга «Согласие-Вита» определяется фактором поддержки со стороны материнской компании ООО «СК «Согласие». Кредитный рейтинг присвоен на 3 уровня выше оценки собственной кредитоспособности (ОСК) компании. Стабильный прогноз означает, что НКР не ожидает существенного изменения рейтинга в ближайшей перспективе при сохранении оцениваемых условий деятельности.

Итоговая оценка агентства показывает, что страхование жизни сохраняет связь с динамикой ставок, активностью банков и спросом на кредиты. Для финансово грамотных клиентов и бизнеса при выборе страховщика важны не только цена полиса, но и капитал, ликвидность, инвестиции, качество управления и устойчивость каналов продаж.