ЦБ усилит требования к капиталу страховщиков для покрытия крупнейших убытков

Банк России готовит новый подход к оценке финансовой устойчивости страховых компаний. Регулятор намерен проверить, способен ли капитал страховщика покрыть один наиболее крупный убыток с учетом собственного удержания и действующей перестраховочной защиты. На этом фоне прибыль рынка за девять месяцев 2026 года снизилась почти вдвое и составила 195 млрд рублей.

Капитал должен соответствовать принятому риску

О планах сообщил директор департамента страхового рынка ЦБ Илья Смирнов на Форуме лидеров страхового рынка. По его словам, действующее регулирование пока не предусматривает такой метрики: страхование должно быть обеспечено капиталом на случай урегулирования одного крупнейшего убытка.

XII Форум лидеров страхового рынка начал работу в Москве 29 октября 2026 года. Площадкой стал Центр событий РБК, а организаторами форума выступили ИД «Регламент» и АСН.

Сейчас нормы по катастрофическим рискам применяются только к страхованию судов и грузов, уточнил Смирнов. В дальнейшем ЦБ распространит требования на другие учетные группы. В первую очередь изменения затронут имущество юридических лиц и Страхование СМР (Строительно-монтажных рисков), поскольку именно в этих сегментах заключаются договоры с наибольшими суммами ответственности.

Регулятор подчеркивает: принятый компанией риск должен быть соразмерен собственному капиталу и уже имеющейся перестраховочной защите. Учитывать защиту, которую страховщик только предполагает получить в будущем, нельзя. Такой подход важен для бизнеса, где страхование, кредиты, лизинг и инвестиции нередко связаны с масштабными имущественными проектами.

Прибыль рынка и роль РНПК

За девять месяцев 2026 года прибыль страховщиков, по данным, приведенным Смирновым, сократилась почти вдвое — до 195 млрд рублей. Для сравнения: годом ранее за аналогичный период она выросла на 21,4%, до 396,1 млрд рублей. Существенным фактором снижения стали убытки РНПК, которая фактически несет страхование от терроризма и диверсий в ТЭК, складской логистике, судоходстве и авиации.

При этом нормативное соотношение капитала у участников рынка увеличилось. У страховщиков жизни оно превышает 3, а у страховщиков «не жизни» составляет почти 1,8. Смирнов охарактеризовал перестрахование РНПК как льготное, поскольку его тарифы ниже рыночных.

В сентябре 2026 года ЦБ объявил о докапитализации РНПК на 165 млрд рублей. По мнению Смирнова, приоритетные направления перестрахования должны определять правительство и общество. Если перестраховывать все риски без исключения, это усиливает давление на устойчивость РНПК и повышает потребность в очередной докапитализации. Для компаний, реализующих крупные проекты и инвестиции, полезно заранее оценивать, как Страхование инвестиций сочетается с доступной перестраховочной емкостью.

Данные НСИС и доступность ОСАГО

Требования к капиталу для покрытия операционного риска Банк России также распространит на сведения, передаваемые страховщиками в НСИС, включая информацию по ОСАГО. Смирнов обратил внимание, что данные из разных форм отчетности не совпадают, а публичные заявления компаний порой расходятся с их отчетностью. Такие расхождения замедляют решения регулятора, в том числе в сегменте ОСАГО.

Число жалоб на доступность ОСАГО заметно снизилось: с более чем 5 тыс. в 2023 году до менее 800 в 2024 году и менее 300 в I полугодии 2026 года. Отдельные всплески фиксируются в Астраханской и Архангельской областях. Вопрос о том, как гарантировать водителю возможность оформить полис, еще обсуждается. Среди вариантов названы продажа ОСАГО на «Госуслугах» и предложение страховщиков реализовывать полисы на сайте ВСС.

Часть сложностей с доступностью ОСАГО Смирнов связал с мошенничеством. Он предложил централизовать антифрод-работу через РСА и объединить усилия страховщиков, в том числе тех компаний, для которых ущерб от мошенников по отдельности невелик. Владельцам автомобилей стоит использовать проверенные каналы, чтобы Купить полис ОСАГО без лишних рисков и ошибок в данных.

Регулятор следит за продуктами страхования жизни

В страховании жизни ЦБ выявляет случаи продажи продуктов с признаками ИСЖ под видом НСЖ. Речь идет о договорах без полной защиты капитала, доходность которых привязана к конкретному инструменту. «Нам очень не хотелось бы расчехлять эту регуляторную дубину», — предупредил Смирнов.

Он напомнил, что подобные практики уже привели к фактическому запрету ИСЖ. Для клиентов, которые рассматривают страхование как элемент личных финансов, наряду с банковскими продуктами, ипотекой, кредитами и инвестициями, ключевым остается прозрачное понимание условий, рисков и степени защиты капитала.