НСЖ растет, но доля крупнейшего игрока рынка сокращается

Взносы по НСЖ выросли почти вдвое

За восемь месяцев 2026 года россияне направили 393,9 млрд рублей в продукты крупнейшего банковского страховщика жизни и его НПФ. Такие данные компаний приводит ТАСС. Из этой суммы 287 млрд рублей пришлось на накопительное страхование жизни — почти вдвое больше, чем за аналогичный период 2025 года. Еще 106,9 млрд рублей составили личные взносы в программу долгосрочных сбережений, рост достиг 68%.

Страхование жизни остается заметным инструментом для тех, кто формирует капитал и одновременно оценивает условия банковских продуктов. Однако рост взносов по НСЖ сам по себе не отражает общую динамику участника рынка. При выборе кредитных программ клиентам также важно учитывать защиту финансовых обязательств: Страхование жизни для кредита позволяет дополнить условия займа страховой защитой.

Доля рынка снизилась, а выплаты превысили сборы

По итогам первого полугодия 2026 года доля компании в совокупных премиях страхового рынка сократилась до 16,2% против 25% годом ранее. Снижение составило 8,8 процентного пункта. Компания сохранила первое место, но ее выплаты за полугодие оказались выше сборов: 373,8 млрд рублей против 342,7 млрд рублей. Уровень выплат достиг 109,1% — это единственный показатель выше 100% среди первой десятки.

На ситуацию повлияла ранее сформированная продуктовая модель. Продажи инвестиционного страхования жизни были прекращены с 1 января 2026 года, а накопительное страхование пока не заместило выпавший объем. Одновременно наступают сроки выплат по коротким договорам, оформленным в прошлые периоды. По данным Банка России, за полугодие выплаты по ИСЖ увеличились на четверть, до 337,2 млрд рублей, а по НСЖ — на 10,9%, до 508 млрд рублей.

Короткие договоры обеспечивают рост рынка

Средний период формирования накоплений в НСЖ компания оценивает в пять лет и более. При этом статистика рынка показывает другую структуру спроса. Согласно данным ЦБ, прирост взносов по НСЖ в первом полугодии обеспечили договоры сроком до года: их доля выросла до 48,2%. Более 90% премий поступило по договорам с единовременным взносом, причем у половины таких договоров средний чек превышает 10 млн рублей.

Банки, страхование и инвестиции все чаще рассматриваются клиентами как взаимосвязанные элементы личного финансового плана. Но сопоставлять продукты стоит не только по потенциальной доходности, а также по сроку, порядку выплат, налоговому режиму и доступности денег до завершения договора.

Налоговый вычет зависит от срока страхования

С 1 сентября 2026 года срок договора напрямую влияет на возможность получить налоговую льготу. Взносы по страхованию жизни включены в вычет на долгосрочные сбережения. Его лимит увеличен со 150 тыс. до 400 тыс. рублей и стал единым для индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа, ПДС и договоров страхования жизни.

Вычет доступен по договорам, заключенным с 1 января 2025 года. Для договоров 2025–2026 годов минимальный срок составляет не менее пяти лет, для последующих — десяти лет. Короткие полисы, за счет которых сейчас растет рынок, под льготу не подпадают. Единый лимит означает, что два продукта одной группы используют одну и ту же сумму вычета. Поэтому перед размещением средств важно сравнить страхование, инвестиции и другие долгосрочные решения с учетом уже используемых налоговых преимуществ.

В программе долгосрочных сбережений предусмотрено государственное софинансирование внесенных средств — до 36 тыс. рублей в год в течение первых десяти лет участия. Для клиентов это дополнительный критерий при выборе между НСЖ, ПДС и другими инструментами, которые предлагают банки.

Кто выбирает НСЖ и ПДС

Основную аудиторию обоих продуктов составляют люди предпенсионного возраста. В НСЖ 38% вложений приходится на поколение X, родившихся в 1965–1979 годах. На бумеров и миллениалов приходится по 29%, на зумеров — 4%. В ПДС доля поколения X еще больше — 43% счетов. У бумеров она составляет 34%, у миллениалов — 21%, у зумеров — 2%.

Женщины формируют 66% накоплений в НСЖ и заключают 68% договоров ПДС. География спроса также отличается. В НСЖ на Москву и Московскую область приходится 24% договоров, тогда как в ПДС — только 13%. На Краснодарский край, Башкортостан и Свердловскую область приходится 4% и по 3%.

Перспективы программы долгосрочных сбережений

Фонд крупнейшей банковской группы остается самым активным участником ПДС. В последние два года банки создавали собственные НПФ специально под эту программу. Одновременно обсуждается допуск к ней страховых компаний. По оценке председателя комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова, их участие могло бы привлечь в ПДС средства со «спящих» пенсионных счетов, где хранится более 2 трлн рублей.

Расширение круга участников может усилить конкуренцию за долгосрочные накопления и сделать выбор для клиентов шире. Финансово грамотным гражданам стоит заранее оценивать, как страхование сочетается с ПДС, банковскими вкладами и инвестициями. Для бизнеса отдельного внимания требуют и риски расчетов с контрагентами: Страхование коммерческих кредитов помогает защитить компанию при предоставлении отсрочки платежа.