РНПК изменила правила перестрахования рисков терроризма и диверсии

Российская национальная перестраховочная компания (РНПК) пересмотрела порядок перестрахования рисков терроризма и диверсии. Льготное покрытие теперь оформляется как единый пакет для группы компаний, а по объектам со страховой суммой свыше 1 трлн рублей оно не предоставляется. Одновременно исключена возможность совмещать этот механизм с перестрахованием в Российском антитеррористическом страховом пуле (РАТСП).

Единый пакет и агрегатный лимит для группы

Обновленные условия изложены в презентации, направленной участникам рынка, о которой сообщил «Коммерсантъ». Коробочное перестрахование будет действовать по принципу «одна группа компаний — один базовый пакет на все виды страхования». Складывать несколько пакетов либо делить их между участниками группы перестраховщик не разрешает.

Льготное страхование ограничено единым агрегатным лимитом на группу компаний. Он распространяется на все страховые случаи по договору и рассчитывается по регрессивной шкале. При страховой сумме до 50 млрд рублей лимит равен 20% от страховой суммы. Если страховая сумма превышает 1 трлн рублей, лимит составляет 0%.

Предельная выплата по одному страховому случаю во всех вариантах установлена на уровне 10 млрд рублей. Исключение предусмотрено для объектов со страховой суммой до 50 млрд рублей: для них лимит по одному случаю не регламентирован. Когда агрегатный лимит исчерпан, дальнейшее перестрахование возможно только на рыночных условиях. Для непромышленных объектов тариф закреплен на уровне 0,25%.

Для компаний, работающих со строительными рисками, важно заранее сопоставлять структуру договоров и доступные лимиты. В частности, Страхование СМР (Строительно-монтажных рисков) требует учитывать распределение ответственности между страховщиком и перестраховочным рынком еще до начала работ.

Кому предоставят покрытие и какие действуют ограничения

Изменения затронули не только размер лимитов, но и круг получателей. Пакетное покрытие предоставляется исключительно страховщику по основному виду: имуществу или строительно-монтажным рискам. Другой страховщик сможет получить его только по спецакцепту, представив письмо страхователя, которое подтверждает его выбор.

Один объект нельзя одновременно перестраховывать в иных структурах, включая РАТСП. Более того, при действующих договорах перестрахования терроризма и диверсии коробочные условия не предоставляются. Для рынка это означает необходимость заново оценивать программы страхования имущества, распределение рисков, кредиты на строительство и инвестиции в крупные проекты.

Третье обновление правил за два месяца

Это уже третья версия правил за два месяца. РНПК представила принципы новой концепции 29 июля 2026 года одновременно с сообщением об убытке. Тогда были заявлены единые условия для всех страховщиков, переход на генеральный договор, покрытие без секции убытков от перерыва в производстве, а также сегментация объектов с отдельными лимитами, тарифами и франшизами.

В начале августа стали известны практические параметры: генеральный договор заключается на шесть месяцев, базовый лимит для большинства отраслей достигает 10 млрд рублей, тариф составляет 1% от страховой суммы. Франшизы и собственное удержание страховщиков определены в размере до 250 млн рублей. Ранее перестраховщик обсуждал уменьшение срока покрытия до трех месяцев, а индивидуальные условия по терроризму для нефтехимической отрасли прорабатывал с лета 2025 года.

Новые требования особенно значимы для девелоперов, промышленных групп и организаций, чьи инвестиции зависят от кредитного финансирования. Банки, выдающие кредиты, и участники сделок, где используется ипотека или лизинг, могут внимательнее оценивать полноту страховой защиты имущества и строящихся объектов.

Почему РНПК ужесточила подход

Причину пересмотра условий компания обозначила самостоятельно. Резервы под заявленные события и фактические выплаты по терроризму и диверсиям с начала 2026 года превысили 100 млрд рублей. Это привело к отрицательному результату за полугодие, несмотря на совокупную ответственность по соответствующим договорам свыше 8 трлн рублей.

Банк России 11 сентября сообщил о докапитализации РНПК на 165 млрд рублей. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что компания «фактически перестраховывает все риски терроризма и диверсий». Гарантии регулятора действуют в пределах 750 млрд рублей.

Для собственников крупных объектов страхование становится частью финансового планирования наряду с тем, как банки структурируют кредиты, а бизнес направляет инвестиции в развитие. При подготовке программ защиты недвижимости также может быть востребовано Страхование компаний управляющих недвижимостью (УК), если управление объектом передано профильной организации.

Что означает запрет на параллельное перестрахование

Запрет на одновременное перестрахование в РАТСП накладывается на распад самого пула. О планах РНПК выйти из него стало известно в конце июля 2026 года. Фактически обновленная модель сохраняет субсидирование средних объектов, но ограничивает льготное страхование крупнейших рисков.

Для объектов со страховой суммой свыше 1 трлн рублей льготное покрытие отсутствует. Такие риски переводятся на рыночные условия, однако на практике емкость рынка по ним в значительной степени связана с той же РНПК: других держателей емкости по терроризму и диверсиям на рынке по сути не осталось. Бизнесу, страховщикам и финансовым организациям следует заблаговременно пересматривать условия защиты, особенно когда проекты используют лизинг, ипотека, кредиты или значительные инвестиции.