AM Best: перестраховщики покроют основные убытки от пожара в Гонконге — что это значит для страхования и банков

AM Best прогнозирует, что перестраховщики возьмут на себя большую часть страховых выплат по масштабному пожару в жилом комплексе Ван Фук (Hong Kong Wan Fuk Court), где убытки могут превысить $200 млн. Трагедия стала одним из самых серьёзных происшествий в Гонконге в 2025 году и закономерно сместила фокус рынков на устойчивость программ перестрахования и качество андеррайтинга.

Как устроена защита: высокая доля перестрахования

AM Best отмечает, что первичные страховщики региона традиционно имеют высокую перестраховочную защиту, опираясь на комбинацию факультативных, пропорциональных и непропорциональных договоров. Такая структура разгружает их собственные удержания при крупных событиях и стабилизирует общий контур страхование рисков для жилой и коммерческой недвижимости.

Возможное влияние на рынок перестрахования

Происшествие произошло на фоне активной подготовки к продлению перестраховочных программ 1 января, и рынок может отреагировать изменением тарифной политики и условий покрытия, пишет AllInsurance.kz. По оценке аналитиков, индикативные условия по перестрахование имущества в Гонконге могут измениться, несмотря на общемировую тенденцию к удешевлению.

Старший директор AM Best Кристи Ли заявила, что последствия могут привести к снижению комиссий по пропорциональному перестрахованию, а также к реструктуризации договоров для повышения экономической устойчивости страховщиков.

«Рынок ожидает ужесточение андеррайтинга — включение раздельного покрытия, новых исключений и усиленного контроля за накоплением рисков», — подчеркнула Ли.

AM Best предполагает, что пожар станет фактором, который остановит снижение ставок на перестрахование имущества в Гонконге, несмотря на общемировую тенденцию к удешевлению.

Масштабы ущерба и слабые места страховой защиты

Федерация страховщиков Гонконга предварительно оценивает ущерб отрасли на уровне половины урона от тайфуна «Мангхут», который в 2018 году привёл к страховым выплатам около $400 млн. Основная часть претензий касается страхования имущества. При этом AM Best указывает на значительные пробелы в покрытии ответственности, что снова поднимает вопрос о защите интересов пострадавших в массовых инцидентах.

Ущерб затронул сразу несколько классов страхования:

• имущественное страхование;
• инженерные риски;
• гражданская ответственность и ответственность третьих лиц;
• несчастные случаи и компенсации работникам;
• автострахование;
• страхование жизни.

В жилом комплексе проживали более 4600 человек, 2000 квартир расположены в восьми многоэтажных блоках.

Что это значит для финансового сектора

Для финансово грамотной аудитории важно, что системные катастрофические риски отражаются не только на страхование, но и на смежные сегменты: банки пересматривают модели риска, поскольку качество залогов влияет на кредиты и ипотека; компании корректируют бюджеты на лизинг и операционные расходы; инвесторы оценивают устойчивость капиталов и стратегий инвестиции страховщиков и перестраховщиков. Для автопарков и частных владельцев уместна проверка условий каско — поможет Калькулятор КАСКО.

На стороне ответственности актуальны решения для участников строительного процесса и управления недвижимостью. Для девелоперов и подрядчиков релевантно Страхование ответственности застройщиков, а для эксплуатационного контура жилых комплексов — Страхование ответственности управляющей компании и ТСЖ.

Гонконг под давлением катастрофических рисков

2025 год стал крайне тяжёлым для города: крупные наводнения в августе были вызваны «чёрными ливнями», а пожар в Wan Fuk Court стал трагичной кульминацией сезона. Причины возгорания продолжают расследоваться. Первичная информация указывает на то, что огонь возник на строительных лесах и защитной сетке во время ремонтных работ и затем стремительно охватил фасад.

В совокупности эти факторы усиливают внимание рынка к качеству тарифов, лимитов и исключений, а также к балансу между собственным удержанием и перестрахованием. Это критично для всех участников цепочки — от страховщиков и перестраховщиков до компаний, работающих с крупными проектами, и финансовых институтов, которые кредитуют недвижимость и управляют инвестиции в регионе.