Совкомбанк может купить «Капитал life»: как возможная сделка изменит рынок страхования жизни

Совкомбанк обсуждает покупку «Капитал life»

Совкомбанк ведет переговоры о приобретении одного из крупнейших игроков на рынке страхования жизни — компании «Капитал life». Об этом «Известиям» сообщили три источника — два, близких к обеим компаниям, и один в крупном российском банке. По словам собеседников, сделка находится на «продвинутом уровне», а сейчас идет изучение активов. Один из источников уточнил, что ее сумма оценивается «примерно в один капитал» страховой. Еще один собеседник «Известий» назвал ориентир стоимости актива на уровне 30–40 млрд рублей.

Представители Совкомбанка и «Капитал life» от комментариев отказались. Совладелец финорганизации Сергей Хотимский и гендиректор страховой компании Евгений Гуревич на вопросы «Известий» не ответили. При этом сама потенциальная сделка укладывается в общий тренд, когда банки расширяют присутствие в сфере, где страхование, инвестиции и долгосрочные финансовые продукты все теснее связаны между собой. Для клиентов это особенно важно в сегментах, где востребованы Страхование жизни для кредита, накопительные решения и продукты, сопровождающие кредиты.

Почему эта сделка важна для рынка

В мае этого года Совкомбанк анонсировал двухэтапную выплату дивидендов за 2024 год. На первом этапе набсовет кредитной организации рекомендовал акционерам направить на выплату 0,35 рубля на одну акцию, или 10% от чистой прибыли. Следующий этап выплаты планировалось провести во второй половине 2025 года, при этом точную дату и размер выплаты обещали представить инвесторам после определения планов, в том числе и по потенциальной сделке M&A (слияния и поглощения), а также иных факторов, оказывающих влияние на капитал банка.

Управляющий директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний агентства «Эксперт РА» Алексей Янин отметил, что системно значимый банк уже в течение нескольких лет остается самым заметным игроком рынка слияний и поглощений в страховой отрасли. Это подтверждает последовательную стратегию: банки усиливают свои позиции не только через классические кредиты и ипотека, но и через страхование, лизинг и инвестиции, формируя более устойчивые универсальные экосистемы.

Предыдущие страховые сделки банка

В январе 2020 года банк приобрел «Либерти Страхование» — российскую «дочку» американского Liberty Mutual. Позже был проведен ребрендинг на «Совкомбанк Страхование». В декабре 2020-го он купил у одной из крупнейших в мире страховых организаций — MetLife, Inc. — «дочку» «МетЛайф» (переименована в «Совкомбанк Жизнь»).

В 2021 году было заключено соглашение с немецкой группой Talanx AG и ее подразделением HDI International AG о покупке ООО «СиВ Лайф», специализирующейся на страховании жизни. А в середине 2023-го состоялась сделка по покупке группы «Инлайф» (бывшая «Уралсиб Страхование») и связанного с ней «Инлайф Страхование жизни». В 2024-м банк планировал приобрети «Абсолют Страхование», сообщал «Интерфакс» со ссылкой на источники. Стоимость сделки оценивалась примерно в 10 млрд рублей, ее статус на данный момент неизвестен.

На этом фоне интерес к «Капитал life» выглядит логичным продолжением курса на укрепление позиций в страховом сегменте. Для крупных финансовых групп это направление особенно ценно, поскольку позволяет расширять продуктовую линейку для частных и корпоративных клиентов, а также сочетать страхование с такими инструментами, как Страхование инвестиций, накопительные программы и другие финансовые решения.

Что получит покупатель вместе с «Капитал life»

«Капитал life» — заметный участник рынка, указывает Алексей Янин. По его словам, эта сделка может позволить банку приобрести сформированную клиентскую базу, обширную агентскую сеть, активы страховых резервов и собственных средств компании, усилить позиции в этой области. У страховщика, по его собственным данным, самая большая на рынке агентская сеть (более 7,5 тыс. человек) с присутствием в 70 городах России.

Источник «Известий» в крупной российской кредитной организации полагает, что Совкомбанк стремится занять нишу среди крупнейших универсальных финансовых групп и конкурировать с такими гигантами, как «Сбер», ВТБ и «Ингосстрах», у которых страхование давно интегрировано в собственные экосистемы. По его оценке, усиление на рынке связано с желанием закрепиться в числе ключевых игроков, диверсифицировать бизнес и повысить капитализацию группы в долгосрочной перспективе. В таких моделях развития банки активно объединяют страхование, кредиты, ипотека, лизинг и инвестиции в единый контур обслуживания клиентов.

Ситуация на рынке страхования жизни

По итогам 2024-го объем страхового рынка составил 3,7 трлн рублей страховой премии, что на 62,8% больше, чем в 2023-м, следует из данных ЦБ. Как отметил Алексей Янин, рост обусловлен значительным увеличением краткосрочных продуктов на фоне сверхвысокой ключевой ставки. По данным ЦБ, в прошлом году совокупные сборы в сегменте некредитного страхования жизни (ИСЖ и НСЖ) выросли год к году в 3,5 раза, до 1,9 трлн рублей — рекордного значения за всю историю наблюдений.

Такая динамика показывает, что страхование жизни остается одним из самых быстрорастущих направлений финансового рынка. Здесь банки получают возможность предлагать клиентам не только защиту, но и дополнительные инвестиции в долгосрочные продукты. Параллельно растет интерес и к смежным решениям, включая Страхование коммерческих кредитов, что особенно актуально для бизнеса в условиях меняющейся стоимости фондирования.

Ключевые сведения о «Капитал life»

«Капитал life» — один из основных игроков на российском рынке страхования жизни. По собственным данным компании, обладает крупнейшим уставным капиталом — 4,1 млрд рублей. Организация создана в 2004 году под названием «Росгосстрах-жизнь», в 2018-м она провела ребрендинг на «Капитал Лайф Страхование Жизни».

По данным «СПАРК-Интерфакса», страховщик принадлежит ООО «Лайф инвест» (90,1%). Конечный бенефициар — Алхас Сангулия, которого СМИ называют близким другом бизнесмена Данила Хачатурова, экс-президента «Росгосстраха». Оставшиеся 9,9% принадлежат компании «Союз», которой владеет президент ПФК ЦСКА Евгений Гинер.

Среди основных направлений деятельности компании — накопительное страхование жизни (НСЖ), личное, программы страхования жизни и здоровья, а также пенсионные программы для физических и корпоративных клиентов. В январе — июне 2025 года она собрала 12,7 млрд рублей страховых премий, следует из данных ЦБ.

Финансовые показатели Совкомбанка

Совкомбанк — одна из крупнейших российских коммерческих кредитных организаций, входит в перечень системно значимых, создана ЦБ. На 30 июня занимает восьмое место по размеру активов (3,9 трлн рублей), по данным «Интерфакс ЦЭА». В декабре 2023 года провел первичное размещение акций на Мосбирже (IPO).

В акционерной структуре, по данным на 31 марта 2025 года, доля МКАО «Совко Капитал Партнерс» составляет 71,6%, не находящихся в свободном обращении — 14,5%, акций в свободном обращении — 13,5%, собственных выкупленных акций — 0,3%, следует из данных с сайта кредитной организации. Основные бенефициары, по данным на 2019 год, — Дмитрий Хотимский (26,14%), Алексей Фисун (18,55%), Михаил Клюкин (12,7%), Сергей Хотимский (9,62%), Михаил Кучмент (7,64%), Дмитрий Гусев (6,97%).

По итогам 2024-го выручка банка по МСФО составила 722 млрд рублей — в два раза больше, чем годом ранее, чистая прибыль снизилась на 19%, до 76 млрд рублей. Активы увеличились на 27% год к году, до 4 трлн рублей, капитал вырос почти на треть, до 390 млрд. Эти показатели объясняют, почему рынок внимательно следит за любой крупной M&A-активностью банка: она может повлиять и на капитал, и на дивидендные решения, и на расстановку сил в сегменте, где страхование становится частью более широкой финансовой стратегии.