Remind: сборы по страхованию кредиторской задолженности в 2025 г. превысят 10,3 млрд р.

Ключевое: по оценке Remind, в 2025 г. сборы по страхованию кредиторской задолженности превысят 10,3 млрд р. Одновременно сегмент страхования дебиторской задолженности, по прогнозам страховщиков, прибавит 15–20% к прошлому году; по прогнозу Remind — 18%.

Рынок страхования дебиторской задолженности: ускорение второй год подряд

Исследование страхового брокера Remind с участием 8 страховщиков дебиторской задолженности зафиксировало ключевые тренды и факторы роста. После замедления в 2022–2023 гг. сегмент уже второй год демонстрирует восстановление, которое, по оценке Remind, подтвердится по итогам 2025 г. На узком рынке сформировался «рынок покупателя»: страховщики активно конкурируют за новый бизнес и клиентские портфели, оптимизируют условия и смелее принимают риск, чтобы поддержать продажи через страхование.

Структурные изменения 2022–2024: адаптация состоялась

С 2022 по 2024 год рынок прошёл масштабную трансформацию под влиянием внешних факторов. Страховое и перестраховочное сообщества адаптировались: продуктовые подходы и процессы оценки рисков были перестроены, чтобы поддержать клиентов и их торговые кредиты в новой макросреде.

Почему спрос растёт: платежная дисциплина и конкурентная борьба

Непростая экономическая ситуация приводит к ухудшению платёжной дисциплины контрагентов на отсрочке. Перевод отгрузок на 100% предоплату снижает конкурентоспособность поставщиков и дистрибьюторов, поэтому интерес к работе с риском дебиторской задолженности через страхование заметно растёт. Для компаний это остаётся самым понятным и доступным инструментом управления рисками — альтернативой более дорогим решениям, которые предлагают банки.

Ключевые драйверы роста

• Необходимость обеспечительных мер для наращивания объёма продаж и сохранения гибкости по торговым кредитам.
• Ограниченная доступность альтернатив: на фоне высокой ключевой ставки подорожали факторинг и банковские гарантии.

На этом фоне в 2024 г. сборы премий по страхованию дебиторской задолженности выросли на 27%, а число договоров — на 10%. Средний размер премии по договору продолжает расти, несмотря на длительное снижение ставок, что подчёркивает укрепление роли страхования как инструмента управления коммерческими рисками.

Если вашей компании требуется защита оборота при работе с отсрочкой платежа, изучите услугу Страхование дебиторской задолженности — это практичное решение для сегментов B2B, где кредиты покупателям являются нормой.

Монетарная политика и санкции: взгляд рынка

Более 90% представителей страховых компаний считают, что без снижения ключевой ставки дальнейший рост невозможен. Более 50% полагают, что смягчение политики ЦБ позволит реализовать отложенный спрос и удержать восходящий тренд. Каждый второй участник исследования отдельно отметил важность ослабления санкционного давления на экономику.

Эти три фактора прежде всего определяют спрос, а не качество предложения. При этом повышение клиентской ценности продукта — скрытый резерв опережающего роста, доступный рынку уже сейчас.

Игроки и концентрация: кто лидирует

На рынке работают универсальные страховщики («Согласие», «ВСК», «АСТК», «Согаз» и «Сбербанк страхование») и монолайнеры («Протекта Трейд», «Герса» и «Кофас»). Лидерами второй год подряд остаются «Протекта Трейд» и «Согласие», при заметной борьбе за третье место. Доля тройки лидеров приблизилась к 60%, однако возвращения консолидации выше 70%, как до 2022 г., аналитики не ожидают.

Состав участников также изменился: доля универсальных страховщиков в собранной премии превысила долю монолайнеров. Ранее специализированные компании формировали около 85% премии, а по итогам 2024 г. — лишь 35%.

Продажи и роль брокеров

Главные драйверы прироста портфелей в 2024 г.: вклад страховых брокеров (37% респондентов) и собственных отделов продаж (32%).

«Всё чаще мы наблюдаем желание клиентов заключать многолетние договоры, чтобы зафиксировать коммерческие условия и таким образом минимизировать влияние рыночной и экономической конъюнктуры. В таких переговорах брокер — незаменимый помощник, отстаивающий интересы клиента», - поясняют в Remind.

Проблемы и вызовы: знания, ёмкость и отраслевые ограничения

Главная проблема — сложное восприятие и недостаточная информированность о преимуществах страхования дебиторской задолженности. Многие компании по привычке выбирают инструменты, которые предлагают банки, — факторинг или банковские гарантии. По мнению экспертов Remind, одна из причин — дефицит знаний о специфике и выгодах страхового подхода к управлению кредитным риском.

Ещё один вызов — концентрация рисков. В фармацевтическом сегменте, где проникновение страхования наиболее высоко, наблюдается дефицит требуемых ёмкостей по «топовым» рискам, что сдерживает развитие.

Для сравнения инструментов и сценариев финансирования оборота рекомендуем изучить Факторинг, а также рассмотреть полис Страхование коммерческих кредитов — подбор комбинации решений помогает сбалансировать стоимость и риск.

Профиль страхователя и продуктовые новации

Традиционные покупатели полисов — лидеры отраслей: фармацевтика, электроника, FMCG, алкогольный сектор, металлопроизводство, агросектор и компании, ранее входившие в международные холдинги. В 2023–2024 гг. к ним активно подтягиваются другие игроки, пробуя небольшие полисы «сингл-рисков» (по одному контрагенту или поставке), а также страхование авансов и экспорта. Видя спрос, страховщики обновляют продуктовые линейки, расширяя охват отраслей, где ранее страхование дебиторской задолженности почти не применялось.

Убытки и потери: стабильность при росте выплат по предпринимательским рискам

В 2024 г. выплаты по предпринимательским рискам выросли на 51,2%, однако в страховании дебиторской задолженности «взрывного» роста убыточности эксперты Remind не увидели. Было заявлено 129 требований, выплачено 154 убытка (часть относится к кейсам прошлых лет). Средний объём выплат оценивается в 7–8 млн р., при этом максимальный «средний чек» — у фармы.

Форс-мажоры последних лет не вызвали лавину убытков: второй год подряд уровень выплат к премии держится на 12% — сопоставимо с 2021 годом. Низкая убыточность последних 6 лет позволила в 2024 г. снизить ставки премии. Вместе с тем история показывает цикличность: после 6–7 «безопасных» лет часто наступают периоды крупных убытков. Поэтому страховщики стремятся укреплять доли, чтобы устойчиво пережить возможную волну. На фоне новостей о снижении ключевой ставки есть надежда, что эта волна окажется умеренной.

Интеграция с финансовым сектором: синергия ради роста

Эксперты Remind подчёркивают: необходимы продукты, адаптированные под запросы современного бизнеса, и более тесная интеграция с финансовой экосистемой. Совместные предложения, где банки и страховщики комбинируют кредиты, страхование и дополнительные сервисы, способны усилить синергию и повысить доступность финансирования. В таких пакетах могут учитываться ипотека для обеспечения объектов, лизинг оборудования для обновления парка и инвестиции компаний в развитие — всё в единой логике управления рисками и стоимости капитала.

Для комплексной защиты процессов в недвижимости управляющим компаниям доступно Страхование компаний управляющих недвижимостью (УК) — решение для снижения операционных рисков в связке с программами финансирования.

Итог для бизнеса

Сегмент продолжит расти: по прогнозу страховщиков — на 15–20%, по оценке Remind — на 18%, а сборы по страхованию кредиторской задолженности в 2025 г. превысят 10,3 млрд р. В условиях меняющейся ключевой ставки и конкуренции за клиента выигрывают те, кто выстраивает стратегию на стыке страхование+банки: оптимизирует торговые кредиты, выбирает точные лимиты и использует страховые решения там, где они эффективнее альтернатив.