Remind: сборы по страхованию дебиторской задолженности в 2025 г. превысят 10,3 млрд р. — ключевые тренды и прогноз

По оценке аналитиков, этот сегмент в 2025 г. продолжит ускоряться: по прогнозу страховщиков рынок прибавит 15–20% к прошлогоднему уровню, по прогнозу Remind — на 18%. Исследование страхового брокера Remind, проведённое с участием 8 страховщиков дебиторской задолженности, выявило ключевые тенденции и факторы роста. На повестке дня — спрос со стороны бизнеса, конкуренция между страховщиками и синергия с банки и кредиты.

Итоги трансформации и новый виток роста

После замедления развития страхования дебиторской задолженности в 2022–2023 гг., уже второй год фиксируется рост, который подтвердится по итогам 2025 г, прогнозируют в Remind. По ожиданиям компании, сборы по этому направлению в 2025 г. превысят 10,3 млрд р. На этом узком рынке сформировался «рынок покупателя»: страховщики активно борются за новый бизнес и за переток клиентских портфелей, предлагая более гибкие условия и принимая на себя риск там, где раньше проявляли осторожность.

С 2022 по 2024 год российский рынок страхования дебиторской задолженности прошёл масштабную структурную трансформацию. Новые реалии сформировались под влиянием внешних обстоятельств, однако страховое и перестраховочное сообщество адаптировалось к ним, укрепляя продуктовые предложения и механизмы перестрахования. В текущей экономике, где интересы компаний тесно связаны с банки, кредиты и инвестиции в оборотный капитал, страхование стало понятным инструментом защиты.

Почему спрос растёт

Непростая экономическая ситуация в России ухудшает платёжную дисциплину у контрагентов, работающих на отсрочке, что повышает интерес к контролю риска дебиторской задолженности со стороны поставщиков и дистрибьюторов. Переход на предоплату как безрисковую альтернативу снижает конкурентоспособность, поэтому бизнес чаще выбирает страхование дебиторской задолженности как наглядный и доступный инструмент управления рисками.

Ключевые драйверы роста

• Необходимость обеспечительных мер для наращивания продаж и охвата клиентов.
• Ограниченная доступность иных гарантирующих инструментов: на фоне высокой ключевой ставки выросла стоимость такого решения, как Факторинг, а также банковских гарантий.

На этом фоне набирает обороты и Страхование коммерческих кредитов как часть системы работы с торговыми рисками, которая хорошо сочетается с лизинг и инвестиции в расширение каналов сбыта.

Статистика рынка и ценовые тренды

Сборы премий на рынке страхования дебиторской задолженности выросли в 2024 г. на 27%, тогда как количество договоров страхования — на 10%. Укрупнение среднего размера премии становится всё заметнее, несмотря на длительное снижение ставок, что подтверждает — страхование закрепляется в компаниях как базовый, повторно используемый инструмент управления риском дебиторской задолженности.

Более 90% представителей страховых компаний отметили, что без снижения ключевой ставки дальнейший рост рынка невозможен. Более 50% уточнили, что смягчение политики ЦБ позволит реализовать отложенный спрос и удержать восходящий тренд. Каждый второй участник исследования также назвал ослабление санкционного давления на экономику важным фактором. Все три обстоятельства прежде всего поддерживают спрос; на предложение они влияют меньше. Работа над качеством продукта и ростом клиентской ценности — тот самый резерв опережающей динамики, доступный уже сейчас.

Игроки и расстановка сил

Рынок представлен универсальными страховщиками («Согласие», «ВСК», «АСТК», «Согаз» и «Сбербанк страхование»), а также страховщиками-монолайнерами («Протекта Трейд», «Герса» и «Кофас»). Лидерами рынка второй год подряд остаются «Протекта Трейд» и «Согласие», при этом идёт серьёзная борьба за третье место. Доля первых трёх участников приблизилась к 60%, но уровня консолидации более 70%, как было до 2022 года, пока ожидать не стоит, отмечают авторы исследования.

За три года состав страховщиков заметно изменился: доля общих страховщиков уже превышает вес монолайнеров в премиях. Если раньше на специализированные компании приходилось около 85% сборов, то по итогам 2024 г. их доля сократилась до 35%.

Каналы роста и роль брокеров

В качестве драйверов прироста портфеля в 2024 г. страховщики единодушно отмечают вклад страховых брокеров (37% респондентов) и собственных отделов продаж (32%).

«Всё чаще мы наблюдаем желание клиентов заключать многолетние договоры, чтобы зафиксировать коммерческие условия и таким образом минимизировать влияние рыночной и экономической конъюнктуры. В таких переговорах брокер — незаменимый помощник, отстаивающий интересы клиента», - поясняют в Remind.

Проблемы рынка и узкие места

Главный барьер — сложность восприятия и слабая информированность потенциальных клиентов о преимуществах страхования дебиторской задолженности. Многие компании по инерции выбирают привычные банковские инструменты: факторинг и банковские гарантии. Одной из причин эксперты Remind называют дефицит знаний о специфике и выгодах этого вида страхования. Для снижения информационных рисков компаниям помогает Проверка контрагента как элемент единого процесса риск-менеджмента.

Ещё один вызов — высокая концентрация рисков в отдельных отраслях. Так, фармацевтический сектор при высоком уровне проникновения страхования сталкивается с ограничениями в доступе к необходимым страховым ёмкостям по топовым рискам, что сдерживает развитие направления в части отраслей.

Кто чаще страхуется

Традиционно большую часть застрахованных составляют лидеры сегментов (фармацевтика, электроника, FMCG, алкогольный сектор, металлопроизводство, агросектор и др.), а также компании, ранее входившие в международные холдинги. В 2023–2024 гг. к ним всё активнее подтягиваются игроки, ранее не покупавшие полисы: они начинают с небольших договоров т.н. сингл-рисков (по одному контрагенту или одной крупной поставке), переходят к страхованию авансов и экспорта. Такой спрос стимулирует перестройку продуктовых линеек, расширяя круг компаний, рассматривающих страхование как альтернативу предоплате. Это интегрируется с банки, кредиты и ипотека в рамках комплексных финансовых решений для поставщиков и дистрибьюторов.

Убытки и выплаты

Выплаты по убыткам в страховании предпринимательских рисков выросли по итогам 2024 г. на 51,2%. При этом в страховании дебиторской задолженности (подвид предпринимательских рисков) эксперты Remind не наблюдали такого взрывного роста убыточности. В 2024 г. было заявлено 129 требований, а выплачено 154 убытка; часть выплат относится к кейсам предыдущего года. Средний объём выплат оценивается в 7–8 млн р., при этом самый высокий «средний чек» — в фарме.

Форс-мажорные события последних лет не спровоцировали лавину убытков: уровень выплат к сборам второй год подряд держится на 12% — почти как в 2021 году, когда не было геополитических кризисов. Низкая убыточность последних 6 лет позволила страховщикам снизить ставки в 2024 году.

История цикличности подсказывает: после 6–7 относительно «безопасных» лет обычно следует период более крупных и внезапных убытков. В ожидании непростого цикла страховщики наращивают доли, чтобы устойчивее пройти возможную волну. В то же время, ввиду новостей по снижению ключевой ставки, есть надежда, что волна окажется умеренной. Это важно и для лизинг, и для ипотека, где стоимость денег напрямую влияет на спрос.

Перспективы: синергия с банковским сектором

Эксперты Remind подчёркивают необходимость разработки специализированных продуктов, адаптированных к задачам современного бизнеса. Один из практичных путей — интеграция со сферой банки: объединённые решения, где кредиты и страхование работают вместе, помогают компаниям безопасно наращивать обороты, укрепляя инвестиции и устойчивость цепочек поставок. Такой подход поддерживает и ипотека для корпоративного сегмента, и проекты в лизинг оборудования, формируя единую финансовую экосистему с измеримым эффектом для продаж.

Если ваша компания работает на отсрочке и хочет укрепить контроль над риском дебиторки, начните с базовых инструментов и сравните предложения. Рассмотрите страхование дебиторской задолженности как фундамент программы риск-менеджмента, дополните его настройками лимитов, регламентом работы с контрагентами и, при необходимости, решениями по Страхование коммерческих кредитов.