Агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Альянс Жизнь» до уровня ruAA—. Прогноз по рейтингу развивающийся.
Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruAAA с развивающимся прогнозом.
Понижение уровня рейтинга вызвано тем, что агентство более не выделяет фактор поддержки за собственника в связи с предстоящим изменением структуры собственности страховщика, в результате которого изменится конечный контролирующий собственник. Также компания приостановила заключение договоров страхования с новыми клиентами, при этом пролонгация действующих договоров продолжается. Неопределенность относительно сроков возобновления привлечения новых клиентов и возможной динамики финансовых показателей компании отражена в развивающемся прогнозе по рейтингу, сообщает «Эксперт РА».
«Альянс Жизнь» реализует программы накопительного и инвестиционного страхования жизни, а также ДМС. Страховщик характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 7 место по взносам среди страховщиков жизни за 2021 г., по данным Банка России.
По результатам 2021 г.а компания собрала на 12,3% страховых взносов больше, чем за 2020 г. Страховой портфель компании характеризуется высокой стабильностью, что положительно оценивается агентством. Тем не менее сохраняется невысокий уровень диверсификации страхового портфеля по видам деятельности: на крупнейший вид — ДМС — приходится 59,7% страховых взносов за 2021 г. Агентство положительно оценивает высокую диверсификацию клиентской базы страховщика (на долю 5-ти крупнейших клиентов пришлось около 9,9% страховой премии за 2021 г.), а также отсутствие концентрации бизнеса на одном канале продаж и одном посреднике. На крупнейший канал продаж — страховые брокеры — пришлось 30,3% страховых взносов за 2021 г., на крупнейшего посредника — 23,5% взносов. Невысокий уровень комиссионного вознаграждения по основным каналам продаж (5,0% страховым брокерам и 5,6% кредитным организациям за 2021 г.) также выделяется в числе позитивных факторов.
Агентство высоко оценивает качество активов страховщика. Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам.
Финансовые результаты страховщика характеризуются невысокими показателями рентабельности продаж (7,6% за 2021 г.), капитала (17,1% за 2021 г.) и инвестиций (2,1% за 2021 г.). В качестве позитивного фактора рассматривается низкая доля расходов на ведение дела (14,0% за 2021 г.). При этом умеренно высокий коэффициент убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни (78,2% за 2021 г.), выделяется в качестве сдерживающего фактора.
Агентство положительно оценивает высокое значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (1,15 на 31.03.2022). При этом коэффициент текущей ликвидности находится на невысоком уровне (1,12 на 31.03.2022). Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (1,45 на 31.03.2022) оказывает позитивное влияние на рейтинг. Одновременно агентство отмечает отрицательную динамику собственных средств страховщика (-19% за период с 31.03.2021 по 31.03.2022).
Положительно оцениваются низкий уровень долговой нагрузки (отношение привлеченных средств к капиталу составило 6,3% на 31.03.2021), отсутствие оценочных и внебалансовых обязательств. При этом высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (6,2% на 31.03.2022) оказывает давление на рейтинговую оценку.
По данным «Эксперт РА», активы ООО СК «Альянс Жизнь» на 31.03.2022 составили 42,2 млрд р., собственные средства — 5,9 млрд р., уставный капитал — 450 млн р. За 2021 г. компания собрала 17,0 млрд р. страховых премий.
