«Эксперт РА» подтвердил ruAAA для АО «СОГАЗ»: стабильный прогноз, сильные метрики и рыночная устойчивость

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг финансовой надежности АО «СОГАЗ» на уровне ruAAA, прогноз по рейтингу стабильный. Это решение отражает устойчивость бизнеса на фоне общей динамики финансового рынка, где банки, кредиты, ипотека, лизинг и инвестиции формируют контекст для оценки рисков и капитала.

Причины подтверждения ruAAA

Оценка агентства опирается на высокие размерные характеристики и сильные позиции на рынке, адекватные параметры страхового бизнеса и финансовых результатов, высокое качество активов и комфортную структуру баланса. Также позитивно отмечены качество управления и организация бизнес-процессов. В качестве дополнительного фактора поддержки агентство выделяет исключительную социально-экономическую значимость компании. Для клиентов и партнеров по страхованию это означает высокий уровень надежности на долгом горизонте.

Позиция на рынке и ключевые направления

АО «СОГАЗ» — универсальный страховщик, занимающий 2 место по объему совокупной страховой премии за 9 месяцев 2025 года (1 место по видам страхования, отличным от страхования жизни). Основные направления деятельности компании включают ДМС, страхование прочего имущества юридических лиц и страхование автокаско. Для корпоративных клиентов востребовано ДМС для юридических лиц, а частным клиентам помогает ориентироваться в продуктах по автокаско удобный Калькулятор КАСКО.

Масштаб, динамика и роль на финансовом рынке

Согласно методологии агентства, компания относится к 1 размерному классу. На 30.09.2025 активы страховщика составили 716,3 млрд рублей, собственные средства — 349,8 млрд рублей, уставный капитал — 30,3 млрд рублей. Объем совокупных страховых премий за 9 месяцев 2025 года — 235,8 млрд рублей, что на 11,9% выше значения аналогичного периода годом ранее. Компания занимает 2 место по объему совокупной страховой премии за 9 месяцев 2025 года, по данным Банка России (1 место по видам страхования, отличным от страхования жизни). Прирост собственных средств составил 15,7% на 30.09.2025 по сравнению со значением на 30.09.2024, что положительно оценивается агентством.

На фоне тенденций, которые формируют банки и рынки капитала, а также спроса на кредиты, ипотека и лизинг для бизнеса, указанные метрики демонстрируют устойчивость к внешним колебаниям и консервативный подход к управлению рисками. Для клиентов это подтверждает предсказуемость выплат и качество сервиса по страхованию.

Диверсификация портфеля и каналы продаж

Диверсификация страхового портфеля оценивается как высокая: за 9 месяцев 2025 года на крупнейшее направление — ДМС — пришлось 35,2% совокупной страховой премии. Стабильность портфеля также позитивна: максимальное изменение долей видов страхования за 9 месяцев 2025 года относительно периода 2024 года составило 3,0 п.п. Риски географической концентрации низкие.

Каналы распространения продуктов сбалансированы: за 9 месяцев 2025 года доля крупнейшего канала (за исключением прямых продаж) — физические лица, в том числе индивидуальные предприниматели, — во взносах составила 10,1%. Агентство отдельно отмечает умеренный уровень комиссионного вознаграждения посредникам. Клиентская база диверсифицирована: доля 5 крупнейших клиентов во взносах — 7,5%. Доля расторгнутых договоров — 1,2% за 9 месяцев 2025 года, что отражает устойчивый спрос на страхование и лояльность клиентов.

Рентабельность, убыточность и инвестиции

Рентабельность капитала компании остается высокой — 24,2% за 9 месяцев 2025 года в годовом выражении. Агентство позитивно оценивает рентабельность инвестиций и рентабельность продаж. Убыточность по ключевым для компании видам страховой деятельности и по портфелю в целом находится на относительно высоком уровне, однако результат от страховых операций по итогу 9 месяцев 2025 года положительный. В качестве сдерживающего фактора выделяется умеренно высокая доля расходов на ведение дела.

В контексте долгосрочных целей клиентов, где инвестиции помогают диверсифицировать накопления, актуальны решения по защите капитала. Для профессиональных участников рынка доступно Страхование инвестиций, что дополняет классические продукты страхования и расширяет возможности управления риском.

Что это значит для клиентов

Подтверждение ruAAA со стабильным прогнозом подчеркивает надежность сервиса для частных и корпоративных клиентов. На фоне изменения ставок, спроса на кредиты и ипотека, а также развития сегмента лизинг, наличие сильного страховщика с высоким качеством активов — важный элемент финансовой устойчивости. Для бизнеса и частных лиц это дополнительная уверенность в своевременных выплатах и предсказуемом обслуживании по страхованию.