Комиссии посредников за 9 мес. 2025 сократились на 7,7% — до 250 млрд р.: ключевые сдвиги рынка

Банк России зафиксировал падение комиссий: что стоит за цифрами

По данным Банка России за III кв. 2025 г., комиссии посредников уменьшились на 7,7% — до 250,1 млрд р. Об этом говорится в отчете регулятора «Обзор ключевых показателей деятельности страховщиков за III кв. 2025 г.». Снижение выплат связано с перестройкой каналов продаж страховых продуктов: в первую очередь повлияло уменьшение объемов кредитного страхования жизни, которое традиционно сопровождается высокими агентскими вознаграждениями.

Структура продаж: меньше посредников, больше прямых и онлайн

Согласно данным Банка России, доля сборов, полученных страховщиками через посредников, снизилась до 78% совокупных премий. Одновременно выросла доля офлайн‑продаж без посредников: +1,8 п.п. г/г, до 18,2%. Электронные продажи через посредников также прибавили — до 15,1% (+1,8 п.п. г/г), а совокупная доля онлайн‑канала достигла 19% всех продаж. Эти изменения отражают общую цифровизацию страхование и стремление клиентов выбирать прозрачные продукты через банки и прямые каналы.

Для заемщиков жилищных программ востребовано Страхование ипотеки, которое часто интегрируется в продуктовые предложения банков и помогает управлять рисками при оформлении кредиты.

Посредники: усиливается роль банков

Внутри посреднических каналов усилилась роль банков: доля кредитных организаций выросла до 50,3% премий. На этом фоне продажи через агентов‑физлиц снизились до 12,9% (-0,9 п.п.), сокращение затронуло и другие категории посредников.

В сегменте кредитной защиты актуально Страхование жизни для кредита, однако его доля и формат реализации постепенно меняются вслед за стратегиями банков и страховщиков.

Динамика комиссий: резкое снижение в банковском канале

Совокупные выплаты посредникам за период уменьшились на 7,7% — до 250,1 млрд р. Доля комиссий в страховых взносах снизилась до 11,6%. В первую очередь это обусловлено падением вознаграждений банков более чем на треть — до 6,2%. Причина — перераспределение структуры рынка: продажи некредитного страхования жизни растут, а этот сегмент в банковском канале характеризуется низкими комиссиями.

ИСЖ/НСЖ и кредитное страхование жизни: детали отчета

Без учета продаж ИСЖ и НСЖ доля комиссий посредников уменьшилась до 26,1%. Дополнительно повлияло резкое сокращение банковских комиссий по кредитному страхованию жизни — до 40,4% (-19 п.п. г/г). При этом регулятор отмечает: в финансовых холдингах, где страховщики входят в банковские группы, снижение комиссий не исключает перераспределение доходов в пользу собственников через дивиденды.

Для корпоративного сектора в управлении рисками выручает Страхование коммерческих кредитов, что важно на фоне меняющейся роли посредников и требований банков к качеству портфеля.

Классические и онлайн‑каналы: различия в вознаграждениях

Комиссии снизились как в классических продажах, так и в электронных. Тем не менее по итогам 9 мес. 2025 г. классический канал сохраняет более высокий уровень вознаграждений (12,1%), чем онлайн‑продажи (9,5%). Для клиентов это означает усиление конкуренции в сервисе и ценах, а для участников рынка — необходимость точнее балансировать инвестиции в маркетинг и дистрибуцию.

Итоги 9 месяцев: перераспределение каналов

По итогам 9 мес. 2025 г. банковский канал усилил позиции — 50% против 49% годом ранее. Продажи через агентов‑физлиц снизились на 1 п.п., до 13%. Продажи автодилеров сузились до 2%, прочих посредников — до 6%. Каналы юрлиц‑агентов (4%) и брокеров (3%) не изменились. Доля прямых продаж выросла до 22%.

Текущие тренды важны для всех участников: страховщиков, банки и клиентов розничных и корпоративных продуктов. Они отражаются на условиях по кредиты, ипотека и даже лизинг, а также на политиках инвестиции в цифровые каналы и партнерские программы. Для потребителей это больше прозрачности и выбора, для рынка — стимул ускорять развитие страхование с фокусом на эффективность.