ВСС: отдельный стандарт страхования для кредитов под залог криптовалюты пока не нужен

Позиция ВСС по кредитам под залог криптоактивов: рынок на старте, стандарта страхования пока не требуется

Всероссийский союз страховщиков (ВСС) не видит запроса со стороны рынка на введение отдельного стандарта по страхованию сделок кредитования, в которых обеспечением выступает цифровая валюта. Об этом заявил вице-президент ВСС Глеб Яковлев. По его словам, кредиты под залог криптоактивов — это новая разновидность кредитования, пилотный продукт у нескольких банков, а специализированные решения по страхованию для таких сделок лишь начинают формироваться.

«Между тем, учитывая, что криптоактивы пользуются в последнее время большим спросом, будем рады развитию направления кредитования под залог криптоактивов и сопутствующего страхования», — добавил Глеб Яковлев.

Почему отдельный стандарт преждевременен

ВСС указывает, что регулирование самих криптоактивов пока «молодое», а потому закреплять специальный страховой стандарт рано. Кроме того, ряд ключевых рисков таких сделок связан с рыночной динамикой — стоимостью и ликвидностью активов, что традиционно выходит за рамки страхования и относится к инструментам управления рыночными рисками.

«По сути это сделка должна быть очень близка к кредитованию под залог имущества, например, ценных бумаг. Законом предусмотрена возможность страхования предмета залога, но есть определённые особенности по ценным бумагам и, очевидно, по криптоактивам. Обычно имущество страхуется от повреждения и утраты, но от этих рисков сложно застраховать сами ценные бумаги. О таком страховании мы не слышали. Скорее всего ситуация со страхованием самих криптоактивов будет аналогичной», — пояснил вице-президент ВСС.

Что реально страхуется сегодня

Как отметил Глеб Яковлев, риски падения стоимости и ликвидности не относятся к страховым и обычно «страхуются» через хеджирование. Вместе с тем для заемщиков — особенно физических лиц — остаются актуальны классические полисы, покрывающие жизненные обстоятельства, влияющие на обслуживание кредита. Если заемщик — розничный инвестор, банки могут предложить оформить программы, страхующие жизнь и здоровье: уход из жизни, чтобы обязательства не переходили наследникам, а также утрату трудоспособности (например, получение инвалидности) и нередко риск потери работы. Для таких задач подойдет Страхование жизни для кредита.

Для компаний, которым важно снизить кредитные риски контрагентов и поддержать устойчивость финансирования, уместны отраслевые решения, такие как Страхование коммерческих кредитов. В внешнеэкономических сделках полезны специализированные инструменты, включая Страхование экспортных кредитов.

Контекст для рынка: ипотека, лизинг и инвестиции

Опыт смежных сегментов — таких как ипотека, лизинг и инвестиции — показывает: стандарты страхования появляются вслед за накоплением практики и формированием единых требований у банков и регуляторов. Пока же в области кредитов под залог криптоактивов приоритетом остаются развитие пилотных продуктов, выверенная оценка рисков и использование привычных страховых механизмов для защиты заемщика и кредитора.

Итог для рынка очевиден: несмотря на растущий интерес к криптоактивам, страхование здесь будет эволюционировать по мере зрелости практик. Банки продолжат тестировать форматы кредитов, а страховщики — наращивать экспертизу, сохраняя фокус на реальных страховых рисках и комплементарных инструментах управления волатильностью.