НРА: российские страховщики наращивают активы и обязательства в 6 раз быстрее глобального рынка

Ключевой вывод: по оценке Национального рейтингового агентства, динамика российского страхования заметно опережает мировую — рост активов и обязательств в РФ в 2024 году составил 20% и 21% соответственно, тогда как по миру — 3% и 4,4%.

Мировая база данных IAIS и европейский срез

Сводный объем активов страховых организаций юрисдикций, включенных в отчет IAIS, по итогам 2024 года увеличился на 3% — до $42 трлн, а обязательств — на 4,4% до $37 трлн. В то же время рост активов и обязательств российского страхового рынка составил 20% и 21%, соответственно. Анализ подготовлен на базе декабрьского отчета Международной ассоциации страховых надзоров (IAIS) по итогам 2024 года и охватывает страховщиков 58 юрисдикций, суммарно формирующих более 90% глобальных страховых премий. Дополнительно использована статистика европейской части (данные EIOPA по 30 странам), что отражено в аналитическом обзоре НРА.

Глобальные риски: неопределенность и устойчивость

В отчете IAIS отмечается, что повышенная неопределённость, порождённая геополитической нестабильностью, протекционистскими мерами и фискальными дисбалансами, становится определяющим фактором для мировой экономики. Несмотря на указанные риски, благодаря диверсификации и высокому качеству активов, страховщикам удается нивелировать риски концентрации, сохранять ликвидность и поддерживать платежеспособность на должном уровне.

Что стало драйверами роста

Как в мире, так и в России рост поддержали увеличение сборов страховых премий, благоприятная конъюнктура финансовых рынков (положительная переоценка финансовых вложений) и реинвестирование в более доходные инструменты. Драйверы роста – страховщики жизни. В рамках оттоков (выкупные суммы, убытки, операционные расходы и процентные платежи) ускорение объясняется повышенной деловой активностью и инфляционным давлением.

В распределении премий по странам тренды близки к прошлогодним, но с разнонаправленными сдвигами: на США приходится 40,4% страховых премий анализируемых стран (+0,4 п.п. г./г.), на Китай – 10,3% (+2,5 п.п. г./г.), на Великобританию – 6,1% (-0,8 п.п. г./г.), на Германию – 5,1% (-0,1 п.п. г./г.), на Японию – 4,7% (-0,4 п.п. г./г.), на Францию – 5,3% (+0,2 п.п. г./г.), на Бермудские острова – 3,9% (+0,2 п.п. г./г.), на Канаду – 3,3% (+0,4 п.п. г./г.), а на Италию – 2,2% (+0,2 п.п. г./г.). Остальные страны суммарно формируют 18,1% премий.

Цифровая трансформация: ИИ как фактор конкурентного преимущества

Среди ключевых трендов IAIS подчеркивает масштабное внедрение и использование ИИ, включая генеративные решения. Российский рынок активно вписывается в мировую повестку (цифровизация, параметрическое страхование, ИИ), но развивается по собственной траектории под влиянием внутренних регуляторных и экономических факторов. ИИ уже применяется в андеррайтинге, ценообразовании, урегулировании убытков и клиентском сервисе. Технологии автоматизируют рутину, снижают издержки, повышают сопротивляемость мошенничеству и, главное, повышают качество клиентского опыта — услуги становятся быстрее, персонализированнее и доступнее. Крупные игроки переходят от базового использования LLM к связке нейросетей и методов машинного обучения (градиентный бустинг), а AI‑платформы расширяют аналитическую базу от внутренних данных до цифрового профиля клиента (телематика, гаджеты и активные цифровые следы).

Рост сегмента жизни также стимулируется партнерствами с банки и экосистемами, где продукты страхование интегрируются в кредиты, ипотека и лизинг, а клиентский спрос поддерживается фокусом на накопления и инвестиции. Для частных клиентов это особенно заметно в продуктах Личное страхование жизни и здоровья.

Эффективность: Россия опережает по ключевым метрикам

Эффективность деятельности заметно выше в российском сегменте. Отношение совокупных активов к обязательствам страховых организаций РФ, по расчетам НРА, на 31 декабря 2024 года сохранилось на уровне прошлого года (1,4), тогда как по данным компаний, консолидированных IAIS, показатель снизился с 1,2 (2023 год) до 1,1 (2024 год). Рентабельность активов (ROA) организаций юрисдикций, представленных в отчете ассоциации, в 2024 году составила 1,2% (на уровне прошлого года), в то время как в РФ данный показатель достиг 8% (+1,5 п.п. г./г.).

«При этом 2024 год для российской страховой индустрии характеризуется достижением более высоких финансовых показателей наряду с мировыми. Активы страховых компаний выросли на 20,3% до 6,3 триллиона рублей, страховые премии — на 62,8% до 3,7 триллиона рублей, чистая прибыль — на 43,6% до 463 миллиарда рублей. Отношение страховых премий к ВВП достигло 1,9% (+0,6 п.п. к прошлому году), а отношение активов отрасли к ВВП увеличилось до 3,2% (+0,2 п.п. г/г)», — говорится в обзоре.

По мнению НРА, эти результаты подтверждают устойчивость страхового сектора России, его способность адаптироваться к неопределенностям и эффективно решать задачи рынка.

Прогноз НРА на 2025–2026 годы

По оценкам агентства, по итогам 2025–2026 годов рост российского страхового рынка сохранится, хотя и менее масштабными темпами. Активы российских страховщиков по итогам 2025 года превысят 7 трлн р. и сохранятся примерно на том же уровне в 2026 году. Страховые премии приблизятся к отметке 4 трлн р. по итогам 2026 года, а выплаты увеличатся на 7–10% и превысят 2 трлн р. Основными драйверами для сбора премий будут договоры добровольного страхования жизни, где основной рост придется на долгосрочные накопительные полисы с крупными взносами.

В условиях высокой ключевой ставки, прежде всего за счет фиксации высокого уровня процентных доходов, ожидается, что чистая прибыль страховых организаций достигнет 0,5–0,6 трлн р. Показатели эффективности деятельности сохранятся на высоких уровнях, отмечает НРА. Рентабельность активов как отношение прибыли после налогообложения к среднему значению активов за последние пять отчетных периодов сформируется в диапазоне 8–9%, рентабельность капитала — около 30%. Нормативное соотношение собственных средств (капитала) и принятых обязательств страховых организаций (среднее значение по отрасли) составит 2,3–2,5.

Что это значит для клиентов и бизнеса

Для корпоративных клиентов и частных инвесторов усиление устойчивости рынка — сигнал к переоценке стратегий: страхование может дополнять инвестиции, а банковские решения (кредиты, ипотека и лизинг) — интегрировать защиту рисков на всех этапах сделок. Инструменты по защите капитала доступны в продуктах Страхование инвестиций, а для девелоперов и покупателей жилья полезно рассмотреть Страхование рассрочки от застройщика. Для расчета автопрограмм используйте Калькулятор КАСКО.