Первое чтение пройдено: в России появится новый формат инвестиционного страхования с расчетной доходностью

Депутаты Госдумы приняли в первом чтении законопроект о введении в России нового вида инвестиционного страхования с расчетной доходностью для квалифицированных инвесторов. Документ подготовили депутаты нижней палаты парламента и сенаторы во главе с председателем думского комитета по финансовому рынку Анатолием Аксаковым. Поправки предполагается внести в законы «Об организации страхового дела в РФ» и «О рынке ценных бумаг».

Что именно предлагает законопроект

Инициатива закрепляет страхование жизни с доходностью и предлагает два его формата: с объявленной и с расчетной доходностью. Как пишут «Ведомости», первый вариант означает выплату клиенту инвестиционного дохода исходя из общих результатов инвестиционной деятельности страховщика, без привязки к конкретным активам.

Во втором варианте доход будет рассчитываться по формуле, указанной в договоре страхования жизни, и зависеть от доходности конкретных активов, а также иных рыночных факторов. Заключать договоры такого вида смогут лишь квалифицированные инвесторы при единовременном взносе не менее 6 млн р.

Связь с действующими продуктами

Анатолий Аксаков уточнил, что страхование с расчетной доходностью станет для квалифицированных инвесторов дополнением к реализуемому сейчас долевому страхованию жизни (ДСЖ). По его словам, оно заменит инвестиционное страхование жизни (ИСЖ), договоры по которому уже не оформляются. Аксаков напомнил, что ранее были случаи навязывания ИСЖ россиянам, которые не осознавали, что доходность по данному продукту не гарантирована.

Контекст рынка и сроки

В октябре 2025 г. «Ведомости» писали, что правила составления полисов ИСЖ и НСЖ будут закреплены законодательно. Тогда группа депутатов внесла указанные поправки в Госдуму. Аксаков называл ожидаемым крайним сроком принятия законопроекта I квартал 2026 г.

Что это значит для клиентов и финансовых институтов

Появление прозрачной формулы расчета дохода в полисах жизни важно для тех, кто выбирает инвестиционные решения в рамках комплексного финансового планирования. Для клиентов, которые ранее рассматривали инвестиции через продукты, распространяемые через банки, новый формат страхования может дать больше ясности в рисках и ожидаемой доходности.

Для частных лиц, выбирающих инструмент защиты капитала и дохода, уместно рассмотреть Страхование инвестиций как часть долгосрочной стратегии. Такой подход может дополнять портфель, где уже есть банковские продукты, кредиты и ипотека.

Стандартизация подходов к полисам положительно отразится на продающих каналах, включая банки и их партнерские сети. Это снижает риск непонимания условий для клиентов, которые оформляют кредиты, пользуются лизингом или совмещают страхование с другими решениями для управления ликвидностью и рисками.

Если фокус на личной защите, обратите внимание на Личное страхование жизни и здоровья — оно помогает выстроить базовый контур финансовой безопасности семьи, а инвестиционные решения формируют надстройку над этим фундаментом.

На что обратить внимание квалифицированным инвесторам

• Структура договора: формула расчета дохода фиксируется прямо в полисе, что позволяет сопоставлять ожидаемую доходность с рисками рыночных активов.
• Порог входа: статус квалифицированного инвестора и единовременный взнос от 6 млн р. остаются обязательными критериями.
• Роль распределения: банки и финансовые консультанты сохраняют значение в подборе решений, но ответственность за понимание условий — на стороне инвестора.

Тем, кто связывает полис с кредитными обязательствами, стоит соотнести цели защиты с параметрами займа. В таких случаях может подойти Страхование жизни для кредита, а инвестиционные продукты дополнят стратегию накоплений и диверсификации.

В итоге новый законопроект делает шаг к более прозрачной архитектуре рынка, где страхование и инвестиции состыкуются по понятным правилам, а клиент получает больше информации для принятия решений — будь то взаимодействие с банками, оформление кредитов и ипотеки или использование лизинга и других финансовых инструментов.