Эксперт РА: non-life по итогам 2025 вырастет максимум на 10%, страхование жизни — на 20–50%

«Эксперт РА»: рынок non-life по итогам 2025 г. вырастет максимум на 10%, рынок страхования жизни — от 20% до 50%. На фоне цифровизации, усиления операционной эффективности и персонализации продуктов страховщики перестраивают подходы к продажам и сервису, используя экосистемы банков, инвестиции в ИТ и новые форматы взаимодействия с клиентом.

Как «Эксперт РА» оценил температуру рынка

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в июле — августе 2025 года провело опрос страховых компаний, попросив их оценить состояние рынка по шкале от −5 до 5, где −5 — максимально негативно, 0 — нейтрально, 5 — максимально позитивно. В целом 87% опрошенных страховщиков видят сектор страхования non-life положительно: 67% — умеренно позитивно и 20% — более позитивно. Нейтральную оценку дали 13%, и никто не назвал состояние негативным.

Ключевым успехом участники назвали способность рынка быстро подстроиться под внешние условия (включая высокую ключевую ставку) и адаптироваться. Внедрение коротких полисов ОСАГО отмечено как значимое достижение. В 2025 году поддержку рынку иного, чем страхование жизни, обеспечили ДМС, страхование имущества юридических лиц и страхование грузов. Финансовая устойчивость компаний остается высокой, а рентабельность инвестиций значительно выросла.

Страхование жизни: влияние отмены льгот и смена продуктовой корзины

Рынок страхования жизни оценивается заметно осторожнее: положительно его воспринимают 59% компаний. Более сдержанные оценки связаны с отменой налоговых льгот. В деталях картина следующая: доля положительных оценок — 59% (34% — умеренно позитивные, 25% — позитивные), нейтрально высказались 33%, 8% — умеренно негативно.

На фоне высокой ключевой ставки в 2024 году спрос сместился в пользу коротких продуктов НСЖ и ИСЖ, что обеспечило существенный темп прироста взносов. Однако на 2025 год страховщики ожидают охлаждения из‑за отсутствия стимулов в виде налоговых льгот и снижения доходности по инвестиционным программам.

Драйверы и барьеры: инфляция против ключевой ставки

Страховщики назвали инфляцию одним из факторов роста, а высокую ключевую ставку — главным тормозом рынка страхования. В 2025 году рост, по мнению 44% респондентов, обусловлен инфляцией, а 19% связывают его с ростом доходов населения. Среди ограничителей — высокая ключевая ставка (69% ответов), отмена налоговых льгот (13%) и инфляция (12%).

Стратегии 2024–2025: ИИ, маркетплейсы и модульные решения

Приоритеты страховщиков неизменны: цифровизация, развитие собственных ИТ-систем, интеграция с партнёрами и финансовыми маркетплейсами. Искусственный интеллект внедряется и для сопровождения клиента на всех этапах, и для повышения внутренней эффективности. Операционная эффективность стала ключевой метрикой. Продукты активно модифицируются под текущие условия и сегменты, появляются короткие продукты страхования жизни, растёт спрос на решения с фиксированной доходностью, расширяется персонализация. Модульные конструкторы позволяют клиентам управлять объёмом защиты; также распространяется страхование по подписке. Всё больше полисов оформляется онлайн, при этом усилилась ценовая конкуренция, что ведёт к снижению тарифов в отдельных сегментах для удержания и привлечения клиентов. Это затрагивает и продукты, связанные с кредиты, ипотека и лизинг.

Покупательские предпочтения: цена, онлайн и краткие периоды

В 2024–2025 годах для потребителей выросла значимость стоимости страхования. На маркетплейсах и в экосистемах банков повышается спрос на продукты с минимально возможной ценой. Всё больше клиентов предпочитают меньше взаимодействий с представителями страховщиков и оформляют полисы самостоятельно онлайн. Растёт интерес к краткосрочному страхованию (в том числе ОСАГО) и к модульным решениям. В страховании жизни первоочерёдным критерием остаётся высокая доходность, что напрямую связано с ожиданиями по инвестиции.

ДМС: импульс от банковских каналов

Оценка рынка ДМС существенно улучшилась: доля компаний с позитивной (и умеренно позитивной) оценкой выросла с 58 до 93%, нейтральная снизилась с 32 до 7%, негативная — с 10 до 0%. Развитие сегмента поддерживают низкая безработица и высокая конкуренция работодателей за кадры, что стимулирует корпоративный спрос. Растёт интерес к коробочным продуктам ДМС с сервисными модулями, продаваемым через банки, как альтернатива страхованию от НС и болезней. Медицинская инфляция также подталкивает сегмент вверх.

Компаниям, формирующим соцпакет, поможет ДМС для юридических лиц с гибкими настройками программ.

Автострахование: давление ставок и стоимости ремонта

Сегмент ОСАГО в 2025 году оценён слабее, чем в 2024-м: доля позитивных (и умеренно позитивных) оценок снизилась с 69 до 62%, доля негативных выросла с 26 до 38%, нейтральных оценок нет. В автокаско положительные оценки составили 61% против 63% годом ранее; негативные увеличились с 26 до 31%, нейтральные снизились с 11 до 8%.

Снижение позитива страховщики связывают с сокращением продаж новых автомобилей из‑за высоких ставок по автокредитам; юридические лица откладывают обновление автопарков и лизинг в ожидании удешевления кредитов. Усилившаяся конкуренция ведёт к удешевлению полисов, тогда как рост стоимости автозапчастей повышает расходы на ремонт и выплаты.

Для точной оценки стоимости полиса используйте Калькулятор ОСАГО.

А для каско — Калькулятор КАСКО с учётом текущих тарифов и опций.

НС и болезни: разворот к росту

Рынок страхования от несчастных случаев и болезней смотрится заметно лучше: 50% компаний оценивают его положительно (годом ранее — 33%), доля негативных оценок снизилась с 43 до 36%, нейтральных — с 24 до 14%. Ранее сегмент «проседал» из‑за высокой ключевой ставки и сокращения объёмов кредитования. Снижение ключевой ставки с 21 до 18% и ожидания дальнейшего уменьшения добавляют оптимизма; нарастает спрос на потребительские кредиты, что поддержит и страхование от НС и болезней.

Имущество: устойчивость бизнеса и интерес граждан

Состояние страхования имущества юридических лиц заметно улучшилось: доля положительных оценок выросла с 58 до 84%, нейтральных — снизилась с 26 до 8%, негативных — с 16 до 8%. Сегмент демонстрирует устойчивость, а спрос сохраняется как на страхование имущества, так и на страхование грузов, включая трансграничные перевозки.

Для бизнес-активов доступны программы Страхование имущества юридических лиц с учётом отраслевых рисков.

Рынок страхования имущества граждан также укрепился: положительные оценки — 77% против 50% годом ранее; нейтральные снизились с 22 до 15%, негативные — с 28 до 8%. Позитив связан со снижением ключевой ставки, что поддержит ипотека и, как следствие, страхование залогового имущества. Дополнительный фактор — осознание климатических и природных рисков.

НСЖ и ИСЖ: короткие решения и границы возможностей

Накопительное страхование жизни оценивается лучше, чем в 2024-м: доля положительных мнений выросла с 67 до 73%, негативных сократилась с 13 до 9%, нейтральных — с 20 до 18%. Короткие продукты НСЖ стали драйвером роста рынка в 2024 году, тогда как длинные продукты уступали по доходности краткосрочным инвестиционным инструментам. По мере снижения ключевой ставки возможен постепенный возврат интереса к долгосрочным решениям НСЖ, при этом программы будут адаптироваться к доходности инвестиции, чтобы сохранять конкурентоспособность.

Инвестиционное страхование жизни также воспринято позитивнее: доля положительных оценок выросла с 54 до 64%, но негативные увеличились с 13 до 18%, нейтральные сократились с 33 до 18%. ИСЖ, как и НСЖ, к концу 2024 года показало высокий прирост за счёт коротких продуктов. Снижение ставок по депозитам подталкивает клиентов искать альтернативы для инвестиции, что может поддержать спрос на ИСЖ. При этом с 2026 года ИСЖ может прекратить своё существование в связи с появлением нового продукта — долевого страхования жизни.

Кредитное страхование жизни: рецессия продолжается

Сегмент кредитного страхования жизни оценён слабее, чем в 2024-м: доля негативных оценок выросла с 50 до 73%. Положительно рынок КСЖ в 2025 году охарактеризовали 18% компаний (против 31% годом ранее), нейтральные оценки снизились с 19 до 9%. При высоких ставках по кредиты премии в сегменте сокращались вслед за объёмами кредитования. Несмотря на начавшееся снижение ставок, страховщики полагают, что быстрого восстановления не будет — программы перетекают в другие виды страхования.

ДСЖ: новый продукт проходит «обкатку»

Долевое страхование жизни запущено в этом году, и рынок пока формируется: 46% компаний оценивают его умеренно позитивно, 27% — отрицательно и 27% — нейтрально. Отсутствие налоговых льгот сдерживает развитие, а также ограничение состава базовых активов (ОПИФ и ЗПИФ). Конкуренция с другими финансовыми инструментами для накопления и защиты капитала высока. В 2026 году ДСЖ может получить импульс развития за счёт замещения ИСЖ.

Прогноз по итогам 2025 года

На динамику до конца 2025 г. продолжат влиять высокая ключевая ставка, высокая инфляция, невысокая экономическая активность, невысокие продажи новых автомобилей, высокая стоимость автозапчастей, ценовая конкуренция, расходы на ИТ, санкции.

По данным опроса, все страховщики ожидают положительную динамику рынка. Две равные группы по 38% прогнозируют прирост страхования non-life до 5% или на уровне 5–10%. Ещё 12% ждут увеличение на 10–15%, а по 6% — на 15–20% или выше 20%.

По сегментам большинство компаний ожидают: ДМС — рост на 10–15%, ОСАГО — на 0–5%, автокаско — на 0–5%, страхование от НС и болезней — на 5–10%, страхование имущества юридических лиц — на 5–10%, страхование имущества граждан — на 5–10%.

В страховании жизни 55% респондентов предполагают прирост от 20 до 50%, 27% — до 10%, 9% — на 10–20%, ещё 9% — снижение до 10%. Большинство опрошенных полагают, что прирост НСЖ и ИСЖ по итогам 2025 года не превысит 10%, тогда как кредитное страхование жизни сократится более чем на 10%.

Что это значит для клиента

Тренды 2025 года — прагматичный выбор страхования с прицелом на цену, срок и онлайн-оформление. Для бизнеса и граждан это повод пересмотреть портфель рисков, особенно с учётом решений, связанных с банки, кредиты, ипотека и лизинг, и аккуратно распределять инвестиции между страховыми продуктами и альтернативами.