«Эксперт РА» присвоил СК «Турикум» рейтинг на уровне ruA+

Агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Турикум» на уровне ruA+ со стабильным прогнозом.

АО СК «Турикум» относится к 3 размерному классу, согласно методологии агентства и занимает 54 место по объему совокупной страховой премии за 2022 г., по данным Банка России. Среди основных направлений деятельности компании выделяются страхование прочего имущества юридических лиц (44,3% премий за 2022 г.), страхование грузов (15,4%), страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам (13,2%), а также страхование предпринимательских (14,5%) и финансовых (7,4%) рисков. Высокая доля основного вида оказывает сдерживающее влияние на оценку диверсификации страхового портфеля. Компания собирает взносы через центральный офис, расположенный в Москве. При этом застрахованные объекты широко диверсифицированы по географическому признаку: за 2022 г. доли крупнейших регионов присутствия — Москвы и Московской области — составили 40,9% и 13,0% страховых взносов соответственно, коэффициент диверсификации — 0,198. Давление на уровень рейтинга оказывает снижение объема собранных по итогам 2022 г. премий на 46,7% по сравнению с 2021 г. на фоне сокращения портфеля международных клиентов. При этом структура страхового портфеля компании остается стабильной: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле за 2022 г. по сравнению с 2021 г. составило 7,3 п.п. Каналы распространения страховых продуктов высоко диверсифицированы: за 2022 г. на долю крупнейшего канала продаж – страховых брокеров – пришлось 50,4% собранных премий. Величина комиссионного вознаграждения, переданного страховым брокерам (12,8% соответствующих взносов за 2022 г.) находится на уровне бенчмарка, установленного агентством, что оказывает нейтральное влияние на рейтинг. Риски концентрации клиентской базы оцениваются как умеренные: за 2022 г. на крупнейшую группу связанных клиентов пришлось 13,6% взносов, на пять крупнейших — 38,7%. Позитивное влияние на рейтинг оказывает низкая доля расторгнутых договоров (за 2022 г. доля возвращенной премии составила 0,2%). Активы страховщика характеризуются высоким качеством (на 31.12.2022 коэффициент качества активов, рассчитанный по методологии агентства, составил 0,96).  Компания поддерживает на высоком уровне показатели ликвидности и платежеспособности. Так, нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств компании составило 1,91 на 31.12.2022 и 1,85 на 31.03.2023, значения коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто на 31.12.2022 составили 2,21 и 23,36 соответственно. Давление на рейтинг оказывает высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (12,3% на 31.12.2022, максимальное значение показателя на конец последних четырех кварталов — 29,7% на 30.09.2022). В числе положительных факторов отмечаются низкое отношение объема привлеченных средств к капиталу (0,5% на 31.12.2022), низкая доля оценочных обязательств в пассивах (0,1% на 31.12.2022), а также отсутствие у страховщика внебалансовых обязательств. Финансовый результат компании характеризуется ростом объёма чистой прибыли с 95,4 млн р. в 2021 г. до 180,3 млн р. в 2022 г., что позитивно отразилось на показателях рентабельности бизнеса. Так, за указанный период рентабельность продаж увеличилась с 4,7% до 16,8%, а рентабельность капитала — с 9,3% до 16,0%. Собственные средства компании на 31.12.2022 выросли на 13,6% по сравнению со значением на 31.12.2021, что также относится к числу позитивных факторов. Кроме того, агентство отмечает высокие показатели рентабельности инвестиций (4,9% за 2021 г. и 10,5% за 2022 г.). Невысокие значения коэффициента убыточности-нетто позитивно оцениваются агентством (17,3% за 2021 год и 52,6% за 2022 г.). В то же время значения доли расходов на ведение дела (241,9% за 2022 г.) и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (294,5% за 2022 г.), рассчитанные в соответствии с методологией агентства, находятся на высоком уровне в связи с высоким размером премии, переданной в перестрахование. По итогам 2022 г. компания получила положительный технический результат от операций страхования в целом по портфелю, однако по одной из учетных групп результат принял отрицательное значение. Качество перестраховочной защиты находится на высоком уровне. Компания имеет опыт урегулирования средних по величине убытков: крупнейшая ее выплата за последние 5 лет составила 72,2 млн р. Участие перестраховщиков отмечено во всех крупных выплатах, а максимальная величина собственного удержания компании не превышала 3% от собственных средств. По данным «Эксперт РА», активы компании на 31.12.2022 составили 10,1 млрд р., собственные средства — 1,5 млрд р., уставный капитал — 603,4 млн р. За 2022 г. компания собрала 1,3 млрд р. страховых премий.