Агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Дело жизни» на уровне ruBBB+. Прогноз по рейтингу стабильный.
«Дело жизни» — страховщик жизни, реализующий программы накопительного страхования жизни и страхования от несчастных случаев и болезней. Компания относится к 5-му размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 25-е место по объему взносов среди страховщиков жизни за 2021 г., по данным Банка России.
Качество и диверсификация активов страховщика находятся на высоком уровне. Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валюте. На 30.06.2022 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составляет 1,3. Отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,8, долларовых — 0,1 на 30.06.2022. В числе позитивных факторов выделяются высокие значения показателей текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,23 и 1,24 соответственно на 30.06.2022).
Страховой портфель компании характеризуется умеренно высокой диверсификацией по видам деятельности и высокой стабильностью. На крупнейший вид деятельности — розничное НСЖ с регулярными взносами сроком от 10 до 15 лет включительно — пришлось 37,7% премии за первое полугодие 2022 г., а максимальное изменение долей видов страхования в портфеле составило 1,2 п.п. за первое полугодие 2022 г. по сравнению с первым полугодием 2021 г. При этом сокращение страховых взносов (на 1,0% за первое полугодие 2022 г. по сравнению с первым полугодием 2021 г.) оказывает давление на рейтинговую оценку.
Продажи страховых продуктов компания осуществляет через агентскую сеть (99,8% взносов за первое полугодие 2022 г.). Поскольку агентская сеть страховщика ориентирована на реализацию долгосрочного НСЖ, высокая концентрация продаж на агентском канале не рассматривается агентством в качестве фактора риска.
Агентство положительно оценивает высокую диверсификацию клиентской базы: за первое полугодие 2022 г. на долю пяти крупнейших клиентов пришлось 0,8% совокупной премии. Кроме этого, в числе позитивных факторов выделяется низкая зависимость от основных посредников: доля пяти крупнейших несвязанных с компанией посредников составила 14,1% во взносах, крупнейшего — 3,4% за первое полугодие 2022 г. Положительное влияние на уровень рейтинга также оказывает низкая величина комиссионного вознаграждения по ключевому каналу продаж (13,7% взносов за 1 полугодие 2022 г.).
За 2021 г. финансовые результаты страховщика характеризуются низкими показателями рентабельности продаж, капитала и инвестиций (6,0%, 3,5% и 3,8% соответственно), при этом за первое полугодие 2022 г. показатели рентабельности значительно выше (43,7%, а также 23,5% и 7,4% в годовом выражении соответственно), что в совокупности оценивается умеренно позитивно. В качестве негативного фактора выделяется высокая доля расходов на ведение дела (40,1% за 2021 г., 35,5% за первое полугодие 2022 г.). Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (1,55 на 30.06.2022) и высокая динамика собственных средств (+4,8% за период с 30.06.2021 по 30.06.2022) оказывают положительное влияние на уровень рейтинга.
Агентство позитивно оценивает низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (1,3% на 30.06.2022), а также низкий уровень долговой нагрузки (1,7% на 30.06.2022), отсутствие внебалансовых и оценочных обязательств в пассивах компании на 30.06.2022.
Высокая надежность перестраховочной защиты компании отмечается в числе положительных факторов.
По данным «Эксперт РА», активы ООО СК «Дело жизни» на 30.06.2022 составили 2,7 млрд р., собственные средства — 634,4 млн р., уставный капитал – 450 млн р. За первое полугодие 2022 г. компания собрала 163,4 млн р. страховых премий.
