Чем выше риски, тем больше ставки. Почему дорожают кредиты

Ирина Красикова. Несмотря на уменьшение ключевой ставки, кредиты дорожают. Так банки страхуются от потенциальных потерь из-за снижения платежеспособности населения. Сказываются и санкционные риски на фоне усиления геополитической напряженности. Станут ли займы недоступными — разбиралось INFULL Новости.

Пошли в рост

В конце февраля — начале марта в ЦБ резали по живому — подняли ставку до рекордных 20 процентов.

С тех пор ее опустили шесть раз, до семи с половиной. Соответственно, дешевели займы.

Однако в конце сентября риторика ЦБ изменилась. Регулятор просигнализировал рынку: цикл смягчения монетарной политики заканчивается. Финансовые организации на это немедленно отреагировали.
Подлила масло в огонь частичная мобилизация. Условия по потребительским ссудам сразу пересмотрели девять банков из топ-20. С 29 сентября по 6 октября средняя ставка увеличилась до 19,3 процента годовых, по необеспеченным кредитам — до 20,5, по залоговым — до 16,72.
Кроме того, с 1 декабря ЦБ повысил коэффициент риска для жилищных займов с первоначальным взносом не больше десяти процентов. Ипотека тут же подорожала в среднем до десяти с половиной.


Здание Центрального банка России в Москве

Как показывает практика, под санкции попадают прежде всего крупные банки. Им блокируют корреспондентские счета в других странах, перекрывают международные платежи, запрещают привлекать средства за рубежом. Но это сказывается и на остальных.

В таких условиях численность игроков на рынке стоит увеличивать, считает заместитель министра финансов Алексей Моисеев.
"Банков ровно столько, сколько нужно экономике. Но при прочих равных я сказал бы, что, наверное, сейчас надо больше, чем до пандемии, поскольку санкции заставляют определенные виды экономической активности, в том числе платежной, сегментировать. В этом смысле старый принцип "маленькое — это прекрасно" оправдан, потому что концентрация создает риски", — подчеркнул он.
В начале 2020-го, перед пандемией, на рынке было 442 игрока. К слову, тенденция к сокращению восходит к 2015-му, когда ЦБ принялся расчищать сектор и отзывать лицензии.
Санкции заставили реорганизовывать логистические цепочки не только сырьевые и торговые компании, но и банки. Как и промышленники, финансовые организации сменили ориентацию с запада на восток. Переходят на другую валюту, открывают новые корсчета. Это не требует особых расходов, однако процесс сопряжен с тщательной проверкой деловой репутации партнеров. Аналитики уверены: необходимо развивать ликвидный рынок хеджирования валютных рисков.