Итоги III квартала 2025 года: рост страхового рынка за счет некредитного страхования жизни

Обзор ключевых показателей деятельности страховщиков за III квартал 2025 года, опубликованный Банком России, показывает: страховой рынок продолжает расти, но характер этого роста принципиально меняется. 

Устойчивость сектора обеспечивается уже не расширением массовых видов страхования, а развитием долгосрочных продуктов, прежде всего страхования жизни, и ростом инвестиционных доходов.

Ситуация на рынке в целом: рост есть, но неравномерный

По итогам 9 месяцев 2025 года страховые премии выросли на 14,7% (2,8 трлн ₽) в годовом выражении, а чистая прибыль страховщиков — более чем на 20% (396,1 млрд ₽). 

На первый взгляд, динамика выглядит уверенной. Однако данные за III квартал демонстрируют снижение сборов год к году (на 10,6%), что объясняется эффектом высокой базы 2024 года и замедлением активности в сегменте кредитного страхования жизни.

В результате прирост рынка в 2025 году носит качественный, а не количественный характер. Он поддерживается не увеличением числа застрахованных рисков, а ростом среднего чека и перераспределением спроса в пользу накопительных и инвестиционных продуктов.

Общий рост рынка 2020-2025

Ключевой драйвер рынка: страхование жизни

За 9 месяцев 2025 года некредитное и инвестиционное страхование жизни сформировали более половины всех премий – 52,3%. Наибольшим спросом пользовались программы ИСЖ сроком более 10 лет и НСЖ сроком до трех лет. Общий объем взносов за III квартал 2025 года по таким программам составил 521,9 млрд ₽.

Кроме того, с 1 января 2025 года страховые компании получили право предлагать клиентам договоры долевого страхования жизни (ДСЖ). Продукт объединяет в рамках одного договора страховую защиту жизни и инвестирование средств в паевые инвестиционные фонды. 

По итогам III квартала 2025 года объем страховых взносов в сегменте ДСЖ достиг 9,4 млрд ₽, а за девять месяцев 2025 года – 12,5 млрд ₽.

Доля НСЖ и ИСЖ

Объем кредитного страхования жизни снизился

По результатам девяти месяцев 2025 года страховые взносы в сегменте страхования заемщиков (включая кредитное страхование жизни, от несчастных случаев и заболеваний, а также ДМС) сократились более чем на треть по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 123,7 млрд ₽. 

Основной причиной падения стало снижение объемов ипотечного кредитования примерно на 33% за тот же период. 

На динамике рынка сказались завершение действия универсальной программы льготной ипотеки, ужесточение условий по другим льготным программам и рост рыночных ставок. В результате объем сегмента остается заметно ниже уровня 2023–2024 годов.

В III квартале 2025 года сборы по страхованию заемщиков уменьшились на 25% в годовом выражении и достигли 47,3 млрд ₽. Поддержку рынку оказывают продажи полисов страхования жизни и здоровья при покупке жилья в рассрочку — такие продукты близки к страхованию банковских заемщиков, однако оформляются в пользу застройщика, а не банка-кредитора.

Страхование заемщиков

Автострахование: рост КАСКО и спад ОСАГО

В III квартале 2025 года объем взносов по КАСКО увеличился на 2,4% в годовом выражении и достиг 91,1 млрд ₽, а по итогам девяти месяцев 2025 года составил 240,7 млрд ₽. Рост обеспечили в основном физические лица, что позволило компенсировать сокращение сборов по договорам с юридическими лицами. 

За 9 месяцев число полисов, оформленных физлицами, увеличилось более чем на 0,5 млн в годовом выражении и достигло 6,2 млн договоров, при этом объем взносов по ним вырос на 10,8%.

Поддержку сегменту КАСКО оказывает рост спроса на страхование подержанных авто на фоне общего удорожания новых машин и ремонта. При этом средняя страховая премия по договорам с физлицами оставалась на относительно низком уровне — 21,5 тыс. ₽, что указывает на сохраняющуюся популярность недорогих программ с ограниченным набором рисков и франшизой.

Динамика КАСКО

По итогам III квартала 2025 года сборы по ОСАГО снизились на 4,7% в годовом выражении и составили 83,7 млрд ₽, а за девять месяцев 2025 года — 240,2 млрд ₽. В то же время объем выплат по ОСАГО за девять месяцев увеличился на 10,7% год к году и достиг 163,1 млрд ₽. 

Динамика ОСАГО

При сокращении количества страховых случаев на 0,9% средний размер выплаты увеличился до 103,8 тыс. ₽, что в значительной степени связано с удорожанием запчастей.

Страхование имущества: увеличение объема премий

В III квартале 2025 года премии в сегменте страхования имущества юридических лиц выросли на 6,5% в годовом выражении и достигли 44,1 млрд ₽, а по итогам девяти месяцев 2025 года составили 127,4 млрд ₽. После резкого увеличения выплат во II квартале 2025 года (на 43,7% г/г) далее наблюдалось их сопоставимое снижение. 

В целом за девять месяцев 2025 года объем выплат по страхованию имущества юрлиц составил 42,3 млрд ₽, что на 5% ниже уровня прошлого года.

В сегменте страхования имущества граждан в III квартале объем взносов увеличился на 9,4% в годовом выражении и достиг 36,3 млрд ₽, а по итогам девяти месяцев — 98,4 млрд ₽. Ключевым фактором роста стал сегмент страхования прочего имущества физлиц, тогда как сборы по страхованию строений и домашнего имущества сократились. 

Объем страховых выплат по имуществу граждан за девять месяцев 2025 года уменьшился на 15,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Рынок страхования грузов по итогам девяти месяцев 2025 года продемонстрировал стагнацию: его объем практически не изменился в годовом выражении и составил 37,4 млрд ₽.

Итоги

Итоги III квартала и девяти месяцев 2025 года подтверждают, что страховой рынок России находится в фазе структурной трансформации. 

Формальный рост показателей сопровождается изменением источников развития: ключевым драйвером становятся долгосрочные продукты страхования жизни и инвестиционная составляющая бизнеса страховщиков, тогда как сегменты, связанные с кредитованием и обязательными видами страхования, демонстрируют сдержанную динамику или спад.

Автострахование и страхование имущества продолжают выполнять стабилизирующую роль, поддерживая рынок за счет спроса со стороны физических лиц и адаптации продуктовых предложений, однако их вклад в общий рост остается ограниченным. 

В этих условиях дальнейшее развитие страхового сектора будет зависеть от способности страховщиков эффективно управлять инвестициями, предлагать клиентам понятные и прозрачные долгосрочные продукты, а также адаптироваться к изменениям макроэкономической и регуляторной среды.