Агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности ООО «СМП-Страхование» на уровне ruBBВ+. Прогноз по рейтингу стабильный.
«СМП-Страхование» занимает 65 место среди страховщиков по совокупной величине взносов с учетом входящего перестрахования за 2021 г., по данным Банка России, и относится к 3 размерному классу, согласно методологии агентства. Основными направлениями деятельности компании являются ДМС (47,5% премии за 2021 г.), страхование от несчастных случаев и болезней (28,5%) и страхование прочего имущества юридических лиц (10,5%), что свидетельствует об умеренной диверсификации страхового портфеля. В качестве фактора поддержки рейтинга агентство выделяет высокий финансовый потенциал конечных собственников страховщика.
Компания демонстрирует высокие темпы прироста взносов: за 2021 г. собрано на 19,7% премии больше, чем за 2020 г. Структура страхового портфеля остается стабильной, максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании за 2021 г. по сравнению с 2020 г. составило 2,5 п.п. Основная часть собранных за 2021 г. взносов (89,4%) приходится на Москву. При этом около 24% этих взносов относится к договорам, объекты страхования по которым расположены в других субъектах РФ, что частично нивелирует риски концентрации деятельности на одном регионе.
Позитивное влияние на рейтинг оказывает высокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов: доля крупнейшего канала продаж во взносах (физические лица, в том числе индивидуальные предприниматели) составила 34,0% за 2021 г. При этом величина комиссионного вознаграждения, переданного агентам (45,7% от взносов, полученных через этот канал продаж за 2021 г.) оценивается негативно. Диверсификация клиентской базы компании низкая: на крупнейшую группу связанных, по мнению агентства, клиентов пришлось 31,0% премии страховщика за 2021 г.
Убыточность по основному виду (ДМС) составила 79,1% за 2020 г. и 84,4% за 2021 г., что превышает бенчмарк, установленный агентством. При этом с учетом невысокой убыточности по остальным видам страхования коэффициент убыточности-нетто в целом по портфелю остается невысоким (50,7% за 2020 год и 48,7% за 2021 г.). Комбинированный коэффициент убыточности-нетто за последние 2 года находится на уровне выше 100%, что выделяется в качестве негативного фактора. Давление на показатель оказывает высокая доля расходов на ведение дела (51,4% за 2020 год и 54,0% за 2021 г.). Финансовые результаты страховщика имеют негативную динамику: рентабельность продаж снизилась с 7,8% за 2020 г. до 5,2% за 2021 г., рентабельность капитала — с 4,2% до 3,3% соответственно. Рентабельность инвестиций сохраняется на невысоком уровне (4,5% за 2020 год и 4,2% за 2021 г.).
Качество активов компании и перестраховочной защиты оценивается как высокое.
По данным АО «Эксперт РА», на 31.03.2022 активы страховщика составили 4,2 млрд р., собственные средства — 2,5 млрд р., уставный капитал — 2,1 млрд р. За 2021 г. компания собрала 1,6 млрд р. страховых взносов.
