Страховой рынок на траектории баланса: рост премий замедляется, но устойчивость сохраняется

Ключевой тренд полугодия — возвращение рынка к более сбалансированным темпам. По итогам первого полугодия объем премий увеличился на 37% — до 1,8 трлн рублей, однако прирост премий замедлился до 29% во втором квартале против 46% в первом квартале 2025 года. Драйверами роста остались инвестиционное (ИСЖ) и накопительное страхование жизни (НСЖ). Динамика увеличения премий по видам страхования иным, чем страхование жизни, составила 1%, сообщает ВСС.

Страхование жизни: высокая доходность и корректировка сроков

Объем премий по инвестиционному страхованию жизни увеличился по сравнению с первым полугодием 2024 года в 2,8 раза, по накопительному страхованию жизни — на 77%, их совокупная доля рынка превысила 52%. Тенденция роста популярности долгосрочных договоров замедлилась: доля премий по договорам со сроком действия более 10 лет или на неопределенный срок выросла с 8% в 1 полугодии 2024 года до 20% в 1 полугодии 2025 года, но во 2 квартале 2025 года доля таких договоров в объеме премий сократилась до 16% против 25% в 1 квартале. Высокий уровень ключевой ставки позволил страховщикам жизни гарантировать высокую доходность, и продукты страхования жизни успешно конкурируют с депозитами: страхователи по НСЖ предпочитают краткосрочные продукты, по ИСЖ — долгосрочные.

Личное страхование: корректировка спроса и роль работодателя

В сегменте личного страхования наблюдается отрицательная динамика премий: −7% по ДМС, −6% по страхованию от несчастных случаев. При этом страхование за счет работодателя активно развивается: на 1,5 млрд рублей увеличились премии в сегменте страхования от несчастных случаев, на 18 млрд рублей — в сегменте ДМС, а количество застрахованных работников по обоим видам страхования выросло более чем на 3 млн человек. Несмотря на рост выездного турпотока, количество договоров страхования выезжающих за рубеж сократилось.

Для персональной защиты здоровья и финансового планирования семьи, в том числе при оформлении кредиты и ипотека в банки, пригодятся обновленные программы ДМС для физических лиц. Это помогает системно сочетать страхование и инвестиции в качество жизни.

Имущество: рост в корпоративном и розничном сегментах

Объем премий по страхованию имущества вырос на 6,7%. Драйверами роста стали страхование имущества юридических лиц (+15%) и граждан (+9,5%).

Корпоративное имущество: активные сделки и урегулирование крупных убытков

Сегмент страхования имущества юридических лиц продемонстрировал существенный рост не только по премиям (+15%), но по количеству заключенных договоров (+54%). При этом выплаты в целом по сегменту растут быстрее премий: их количество увеличилось на 18%, а объем — на 41%. Это связано с урегулированием крупных убытков по имуществу, используемому при проведении строительно-монтажных работ, а также ростом количества убытков по страхованию прочего имущества, что связано с увеличением количества застрахованных объектов.

Для бизнеса, который расширяет инвестиции в основные средства, актуально Страхование имущества юридических лиц. Такой подход помогает управлять рисками по лизинг и крупным контрактам, оставаясь гибкими в отношениях с банки и кредиторы.

Имущество граждан: разная динамика по продуктам

Объем премий по страхованию имущества граждан вырос на 9,5% с сохранением разнонаправленной динамики по сегментам: увеличился объем премий по страхованию прочего имущества, в том числе за счет страхования смартфонов и банковских карт, сократился — по страхованию строений граждан.

Моторные виды: давление на маржу при слабоположительном росте

Моторные виды показывают слабоположительную динамику: +1,6% по автокаско, +1% по ОСАГО. Снижение продаж новых автомобилей (по данным Ассоциации Европейского бизнеса, по итогам 6 месяцев 2025 года авторынок сократился на 27%) и низкий спрос на лизинговый транспорт повлияли на сокращение количества договоров автокаско (−6%), которое компенсировалось увеличением средней премии на 8%.

Чтобы быстрее оценить стоимость полиса, используйте Калькулятор КАСКО. Для обязательной ответственности доступен Калькулятор ОСАГО — это удобный инструмент при покупке авто в кредиты или в лизинг.

Выплаты и убыточность по КАСКО и ОСАГО

Рентабельность автокаско и ОСАГО снижается: темп прироста выплат по моторным видам значительно опережает темп прироста премий. Этому способствует существенный рост средней выплаты, опережающий уровень инфляции: +14% по автокаско, +20% по ОСАГО, а также увеличение количества выплат в сегменте автокаско. В результате объем выплат по автокаско по итогам 6 месяцев 2025 года вырос на 43% — до 104 млрд рублей, а комбинированный коэффициент убыточности, по данным Банка России, составил 94% против 86,3% в 1 квартале, что свидетельствует о снижении маржинальности этого вида бизнеса.

Объем выплат по ОСАГО растет медленнее (+6% по сравнению с 1 полугодием 2024 года) за счет снижения количества выплат на 11%.

Non-life: расходы под контролем, инвестиции поддерживают прибыль

В целом по non-life видам выплаты выросли на 26% — до 419 млрд рублей, а комбинированный коэффициент убыточности снизился на 2,9 п.п. за счет сокращения расходов на ведение дела, что в сочетании с ростом инвестиционных доходов за счет высоких процентов по депозитам и облигациям, а также положительной переоценкой ценных бумаг привело к 37%-ному росту чистой прибыли в целом по рынку и улучшению показателей рентабельности.

Посредники и банки: каналы продаж стабилизировались

Доля посреднических продаж сохранилась на уровне 1 квартала и по итогам полугодия составила 79% против 76% в 1 полугодии прошлого года. Половина премий в целом по рынку и две трети премий, полученных через посредников, приходятся на банковский канал. Для клиентов, оформляющих кредиты или ипотека в банки, страхование остается ключевым элементом финансовой защиты и частью стратегии долгосрочные инвестиции.

«Главным результатом полугодия является обеспечение стабильности наполнения страховых портфелей в инвестиционно-накопительном страховании жизни и устойчивость имущественных видов страхования на фоне охлаждения экономики. Страховой рынок переходит к более сбалансированным показателям роста, при этом сохраняя устойчивость к увеличению выплат по всем направлениям бизнеса за счет запаса капитала и благоприятных инвестиционных условий», — отметил президент Всероссийского союза страховщиков Евгений Уфимцев, комментируя итоги шести месяцев 2025 года.

INFULL продолжит освещать ключевые изменения рынка: от страхование имущества и моторных рисков до решений для бизнеса и частных клиентов, совмещающих страхование, инвестиции, кредиты и ипотека для комплексной защиты и роста благосостояния.