Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «УРАЛСИБ Жизнь» на уровне ruBBB. Прогноз по рейтингу стабильный.
«УРАЛСИБ Жизнь» — страховщик жизни, который относится к 1 размерному классу по методологии агентства и занимает 12 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 9 месяцев 2021 г. по данным Банка России. Высокая концентрация бизнеса компании на одном канале продаж и зависимость от основного посредника (на крупнейшего посредника приходится 97,2% взносов за 2021 г.) оказывают давление на уровень рейтинга. В то же время общая ситуация на рынке страхования жизни рассматривается в качестве фактора неопределенности.
Страховые взносы компании росли крайне высокими темпами (55,0% за 2021 г. по сравнению с 2020 г.). При этом структура страхового портфеля претерпела изменения: максимальное колебание долей видов страхования в портфеле составило 25 п.п. за 9 месяцев 2021 г. по сравнению с 9 месяцами 2020 г. Диверсификация страхового портфеля улучшилась: на крупнейшее направление деятельности (банковское ИСЖ) приходится 47,3% премии за 9 месяцев 2021 г., на второй по величине вид деятельности — банковское страхование от несчастных случаев и болезней — 42,6%.
Финансовые результаты компании характеризуются высокими показателями рентабельности капитала (90,1% за 2021 г.) и продаж (23,8% за 2021 г.). Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (2,69 на 31.12.2021) положительно оценивается агентством. Позитивное влияние на рейтинг оказывают низкая величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям (14,0% взносов, полученных через данный канал продаж за 2021 г.) и низкая доля расходов на ведение дела (17,6% за 2021 г.). Компания демонстрирует значительную динамику собственных средств (+66,4% за период с 31.12.2020 по 31.12.2021), что оценивается позитивно.
В числе положительных факторов выделяется высокое качество активов страховщика.
Активы и обязательства компании сбалансированы по срокам и по валютам. Основной объем активов и обязательств номинирован в рублях, а отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 1,0 на 31.12.2021. Аналогичное соотношение в долларах США составило 0,7. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,1 на 31.12.2021. В качестве позитивного фактора выделяется высокий уровень показателя уточненной страховой ликвидности-нетто (1,15 на 31.12.2021). В то же время показатель текущей ликвидности (1,15 на 31.12.2021) находится на умеренном уровне.
В числе позитивных факторов агентство отмечает низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (0,9% на 31.12.2021). Положительно оценивается отсутствие долговой нагрузки, внебалансовых и оценочных обязательств в пассивах компании на 31.12.2021. Надежность перестраховочной защиты оценивается как высокая.
По данным «Эксперт РА», активы АО «УРАЛСИБ Жизнь» на 31.12.2021 составили 19,9 млрд р., собственные средства — 2,7 млрд р., уставный капитал — 450 млн р. За 2021 год компания собрала 8,0 млрд р. страховых премий.
