ООО «РБ Страхование Жизни»: Рейтинг финансовой надежности подтвержден на уровне ruAA

Агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности ООО «РБ Страхование Жизни» на уровне ruAA. Прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг финансовой надежности ООО «РБ Страхование Жизни» обусловлен умеренно высокими размерными характеристиками компании и положением на рынке, удовлетворительной оценкой страхового бизнеса, адекватной оценкой финансовых результатов, высоким качеством активов и показателей ликвидности, а также умеренно высоким качеством управления и организации бизнес-процессов. В качестве фактора поддержки агентство выделяет высокий финансовый потенциал собственника и его заинтересованность в дальнейшем развитии компании.

ООО «РБ Страхование Жизни» — страховщик жизни, реализующий программы накопительного, инвестиционного и рискового страхования жизни и занимающий 9 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 2023 г., по данным Банка России.

На 31.03.2024 активы страховщика составили 38,8 млрд р., страховые резервы — 34,3 млрд р., собственные средства — 3,6 млрд р., уставный капитал — 450 млн р. За 2023 г. компания собрала 16,5 млрд р. страховых взносов и заняла 9 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни, по данным Банка России. Согласно методологии агентства, компания относится к первому размерному классу. По итогам 2023 г. страховой портфель компании вырос на 147,6%, что выделяется в качестве фактора риска. Темпы прироста собственных средств (4,5% за период с 31.03.2023 по 31.03.2024) оцениваются позитивно.

Удовлетворительная оценка страхового бизнеса компании обусловлена его высокой концентрацией на крупнейшем направлении деятельности, ИСЖ, на которое пришлось 71,9% премии за 9 месяцев 2023 г. Кроме того, агентство отмечает невысокую стабильность структуры страхового портфеля: максимальное изменение долей видов страхования за 9 месяцев 2023 г. по сравнению с 9 месяцами 2022 г. составило 33,0 п.п. Более 70% взносов компания получает через связанного посредника, имеющего рейтинг кредитоспособности на уровне ruAAA от «Эксперт РА», что позитивно влияет на уровень рейтинговой оценки. При этом величина комиссионного вознаграждения, выплачиваемая через крупнейший канал продаж (11,8% соответствующей премии за 2023 г.) оценивается позитивно.

Результат от операций по страхованию с учетом инвестиций был отрицательный в 4 квартале 2023 г., что связано с валютной переоценкой части активов. Кроме того, по итогам 2023 г. компания получила убыток, обусловленный преимущественно единовременным списанием заблокированных активов. Показатели рентабельности капитала и продаж за 2023 г. были отрицательные, что оказывает давление на уровень рейтинга компании. Рентабельность инвестиций (2,9% за 2023 г.) находится на умеренном уровне. Доля расходов на ведение дела (18,5% за 2023 г.) соответствует положительной оценке фактора. Коэффициент убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни (28,7% за 2023 г.) оценивается позитивно.

Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика находится на высоком уровне: 2,77 на 31.03.2024, минимальное значение за последние четыре квартала — 2,64 на 30.09.2023. Качество и диверсификация активов компании оцениваются положительно: на 31.03.2024 коэффициент качества активов составил 0,84.