ОСК: рейтинг надежности подтвержден экспертом РА и прогноз изменен на стабильный

Рейтинг финансовой надежности «Объединенной страховой компании» (ОСК) подтвержден экспертами РА на уровне ruA, с изменением прогноза с развивающегося на стабильный.

Данное изменение прогноза связано преимущественно с устойчивым нормативным соотношением собственных средств и принятых обязательств компании, превышающим пороговое значение, а также снижением убыточности.

ОСК является универсальным страховщиком, осуществляющим страхование ОСАГО, автокаско и ДМС. По данным Банка России за 2022 год, компания занимает 45 место по объему совокупной страховой премии.

Страховой портфель ОСК имеет невысокую диверсификацию по видам деятельности. ОСАГО и страхование автокаско являются основными направлениями и составляют 48,4% и 27,7% страховых взносов соответственно. Положительным фактором для рейтинга является стабильность структуры страхового портфеля компании. Однако, умеренная диверсификация по географии ограничивает рейтинг, так как 60,0% страховой премии приходится на крупнейший субъект – Самарскую область. В 2022 году компания увеличила сбор страховых премий на 7,7% по сравнению с предыдущим годом, при этом доля возвращенной премии составила 1,7%, что является сдерживающим фактором.

Клиентская база ОСК характеризуется высокой диверсификацией. Наибольший клиент компании взносы составляют менее 1% от общего объема сборов, а доля пяти крупнейших клиентов составляет 1,4%. Однако, низкая диверсификация каналов распространения страховых продуктов ограничивает рейтинг. В 2022 году наибольшая доля взносов пришлась на физических лиц и индивидуальных предпринимателей – 77,5%. Кроме того, высокий уровень комиссионного вознаграждения по основному каналу продаж (21,2%) также оказывает сдерживающее влияние на рейтинг.

Финансовые результаты ОСК характеризуются высокой рентабельностью инвестированного капитала (12,3% в 2022 году). Рентабельность продаж и собственных средств также увеличились с 0,5% и 2,1% в 2021 году до 8,7% и 22,1% соответственно в 2022 году. Результаты операций по страховому портфелю за период с 31.03.2022 по 31.03.2023 были положительными. Низкие расходы на ведение дела (39,8% в 2022 году) оказывают сдерживающее влияние на рейтинг. Коэффициенты убыточности-нетто и комбинированного коэффициента убыточности-нетто снизились с 63,7% и 102,7% в 2021 году до 53,3% и 93,1% соответственно в 2022 году.

Качество активов и перестраховочная защита ОСК оценивается как высокое. Коэффициент надежности составил 0,97 в 2022 году. Низкое отношение максимально возможной выплаты-нетто к собственным средствам (1,5% на 31.12.2022) является положительным фактором. Негативным фактором является отсутствие опыта крупных выплат при высокой максимально возможной выплате-брутто (60,2% от собственных средств на 31.12.2022).

Согласно данным «Эксперт РА» на 31.03.2023 года активы ОСК составили 3,5 млрд рублей, собственные средства - 1,3 млрд рублей, а уставный капитал - 608 млн рублей. В 2022 году компания собрала 2,8 млрд рублей страховых взносов.