«Эксперт РА»: рейтинг АО «АльфаСтрахование» — ВВВ+ по международной шкале, прогноз стабильный

«Эксперт РА» присвоил АО «АльфаСтрахование» уровень ВВВ+ по международной шкале: прогноз — стабильный

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг финансовой надежности АО «АльфаСтрахование» на уровне ВВВ+ по международной шкале, прогноз по рейтингу — стабильный. АО «АльфаСтрахование» — российская страховая компания, которая работает в основном на внутреннем рынке и занимает 5 место по объему совокупной страховой премии за 2024 год. Крупнейшими направлениями деятельности компании являются страхование гражданской ответственности автовладельцев, автострахование и ДМС.

Рейтинг отражает устойчивое положение страховщика на рынке, где страхование интегрировано с широкой финансовой экосистемой: банки развивают сервисы, поддерживающие кредиты, ипотека и лизинг обеспечивают потребительский и корпоративный спрос, а инвестиции формируют долгосрочную базу капитала.

Операционная среда: адаптация рынков и вклад страхования

Оценка операционной среды, в которой функционирует страховая компания, является отправной точкой в оценке ее финансовой надежности по международной шкале. АО «АльфаСтрахование» работает преимущественно на российском рынке. Экономика Российской Федерации прошла острый адаптационный период на фоне геополитической напряженности и сейчас демонстрирует высокие темпы роста, драйверами которого выступают потребительские расходы. С другой стороны, сохраняются риски, связанные с повышенными расходами бюджета, отмечает агентство.

Уровень развития фондового рынка, текущее состояние инфраструктуры финансовых рынков, а также степень стабильности в банковском и страховом секторах РФ оцениваются позитивно с учетом успешной адаптации к внешним шокам. По итогам 2024 года объем страхового рынка Российской Федерации достиг 3,7 трлн рублей. Отношение страховых премий к ВВП за 2024 год составило 1,8%, что свидетельствует о высоком уровне развития страхового сектора в Российской Федерации и значимости страховой отрасли для национальной экономики. Структурные дисбалансы в страховой системе не выявлены. Таким образом, операционная среда, в которой функционирует АО «АльфаСтрахование», оказывает умеренно позитивное влияние на уровень рейтинга.

На этом фоне страхование остается важным элементом финансовой стабильности: банки аккумулируют ликвидность, кредиты расширяют потребительский спрос, ипотека и лизинг поддерживают инвестиционный цикл бизнеса и домохозяйств, а инвестиции — долгосрочное развитие экономики.

Размер, позиции и динамика: сильные рыночные метрики

Размерные показатели и рыночные позиции компании оцениваются агентством как высокие. Компания входит в группу крупнейших страховщиков страны по величине страховых взносов-брутто. По итогам 2024 года компания заняла 5 место на российском страховом рынке по взносам, доля страховых взносов-брутто компании в совокупных взносах национального страхового сектора составила 6,0%. Объем страховых премий за 2024 год составил 239,4 млрд рублей, что на 19% выше, чем за 2023 год. Собственные средства на 31.12.2024 составили 85,0 млрд рублей, увеличившись на 51,8% по сравнению со значением на 31.12.2023.

Такая динамика подтверждает роль страхования как важной опоры для потребителей и компаний, которые используют кредиты, ипотека и лизинг для расширения активов, а также формируют инвестиции в человеческий капитал и инфраструктуру.

Портфель, каналы продаж и клиентская база

Страховой портфель компании высоко диверсифицирован: за 2024 год на крупнейшее направление деятельности — страхование гражданской ответственности автовладельцев — пришлось 26,6% страховой премии. Положительно оценивается дистрибуция компании: доля продаж без участия посредников составила 36,9%, через агентов было получено 16,7% страховой премии за 2024 год.

Диверсификация клиентской базы находится на высоком уровне. За 2024 год доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 5,3%, на крупнейшего клиента пришлось 1,7% премии. При оценке бизнес-профиля страховщика агентство также позитивно отмечает высокую надежность перестраховочной защиты: коэффициент надежности перестраховочной защиты за 2024 год составил 0,99.

Качество активов и финансовые результаты

Качество и структура активов компании высоко оценены агентством.

Финансовый результат компании характеризуется высокими показателями рентабельности. По итогам 2024 года рентабельность капитала составила 48,1%, рентабельность продаж — 14,2%. Значение коэффициента убыточности-нетто по страховому портфелю в целом за 2024 год составило 53,8%, комбинированного коэффициента убыточности-нетто — 92,7%, что оценивается положительно.

Что это значит для клиентов и бизнеса

Высокий рейтинг финансовой надежности и стабильный прогноз усиливают доверие участников рынка: клиентов, корпоративных партнеров и банки. Для автомобилистов это в первую очередь подтверждение надежности по таким продуктам, как КАСКО и ОСАГО. Рассчитать стоимость полиса поможет Калькулятор КАСКО, а для защиты здоровья доступна программа ДМС для физических лиц.

Для компаний и частных инвесторов рейтинг — дополнительный ориентир при принятии решений в области страхования и финансового планирования: от выбора стратегии покрытия рисков до долгосрочных вложений. Рассмотрите решения по защите капитала с помощью продукта Страхование инвестиций, чтобы дополнить портфель, в котором кредиты, ипотека и лизинг используются вместе с инструментами страхования.