ООО «КПСК»: Стабильный рейтинг финансовой надежности подтвержден

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «КПСК» на уровне ruА, прогноз по рейтингу — стабильный.

Рейтинг финансовой надежности компании обусловлен невысокими размерными характеристиками и положением на рынке, умеренной оценкой страхового бизнеса, адекватными финансовыми результатами, высокими качеством активов и ликвидности, а также достаточным уровнем управления и перестраховочной защиты.

ООО «КПСК» — небольшой страховщик, который относится к 4-му размерному классу, в соответствии с методологией агентства, и занимает 72 место по объему совокупной страховой премии за 2023 год. Основными направлениями деятельности компании являются страхование прочего имущества юридических лиц, страхование средств водного транспорта, страхование грузов и ДМС.

Компания относится к 4 размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 72 место по объему совокупной страховой премии за 2023 год, по данным Банка России. На 31.12.2023 активы страховщика составили 2,1 млрд р., собственные средства — 1,3 млрд р., уставный капитал — 600 млн р. Страховые взносы за 2023 год составили 955 млн р. Агентство отмечает высокие темпы прироста объема страховых премий (на 19,9% за 2023 год относительно 2022 года). Положительная динамика объема собственных средств (+9,5% на 31.12.2023 по сравнению с 31.12.2022) оценивается агентством положительно.

Агентством отмечаются высокие риски географической концентрации бизнеса: за 2023 год на один регион пришлось 99,6% премии. При этом страховой портфель компании характеризуется высокой диверсификацией по видам страхования: на крупнейшее направление деятельности — страхование прочего имущества юридических лиц — пришлось 29,2% премии за 2023 год. Структура страхового портфеля компании также демонстрирует высокую стабильность: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле за 2023 год по сравнению с 2022 годом составило 13,2 п.п. Компания осуществляет преимущественно прямые продажи (доля во взносах составила 49,6% за 2023 год), а также реализует страховые продукты через физических лиц-агентов (26,4% соответственно за тот же период), что оценивается позитивно. Величина комиссионного вознаграждения, переданного агентам (20,3% премии, полученной через этот канал продаж), выше установленного агентством бенчмарка. Умеренно высокая зависимость бизнеса страховщика от крупнейших клиентов ограничивает рейтинговую оценку: за 2023 год на крупнейшего клиента пришлось 21,4% премии, на пять крупнейших — 52,9%. В то же время, низкая доля расторгнутых договоров соответствует положительной оценке (0,2% за 2023 год).

Адекватные финансовые результаты обусловлены высокими значениями показателей рентабельности продаж (21,6% за 2022 год, 15,7% за 2023 год) и инвестиций (8,8% за 2022 год, 8,4% за 2023 год) при невысокой рентабельности капитала (15,8% за 2022 год, 12,4% за 2023 год). В то же время, отрицательный результат от страховых операций, рассчитанный без нарастающего итога, в целом по портфелю в 4 квартале 2023 года (-6,6 млн р.) оказывает давление на уровень рейтинга. Убыточность по видам страхования находится на низком уровне. За 2023 год коэффициент убыточности-нетто по страховому портфелю составил 40,6%, что оценивается агентством позитивно. При этом умеренно высокое значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто (93,8% за 2023 год) оказывает сдерживающее влияние на рейтинг. При этом доля расходов на ведение дела (53,2% за 2023 год) сохраняется на высоком уровне и ограничивает рейтинговую оценку.

Агентство отмечает высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика (1,77 на 31.12.2023, минимальное значение на конец последних четырех кварталов — 1,67). Качество и диверсификация активов компании находятся на высоком уровне.