Повышение кредитного рейтинга АО «Совкомбанк страхование» связано с увеличением капитализации компании за счет полученной в 2022 г. прибыли.
При сохранении качества активов это положительно влияет на все субфакторы финансового профиля и приводит к повышению его оценки, сообщает АКРА.
Кредитный рейтинг компании обусловлен сильными бизнес-профилем и финансовым профилем при адекватном качестве управления.
АКРА также очень высоко оценивает вероятность поддержки компании со стороны ее акционера с высоким уровнем кредитоспособности. Однако оценка поддержки не влияет на итоговый рейтинг «Совкомбанк страхование» ввиду того, что оценка кредитоспособности поддерживающего лица не превышает оценку собственной кредитоспособности компании.
«Совкомбанк страхование» (АО) — универсальная страховая компания, осуществляющая деятельность на страховом рынке России с 1993 г. По итогам 2022 г. компания увеличила свою долю на страховом рынке в приоритетных для нее сегментах — автокаско, добровольном медицинском страховании (ДМС) и страховании от несчастных случаев. По итогам 2022 г. компания находится на 19-м месте по величине начисленной премии, на 11-м месте в сегментах ДМС и страхования от несчастных случаев и на 12-м месте в автокаско. В 2022 г. был запущен процесс интеграции страховых компаний, входящих в группу, на базе «Совкомбанк страхование» (АО).
Сильный бизнес-профиль компании отражает укрепление ее положения на страховом рынке и достаточно высокие операционные показатели как за 2022 г., так и в среднесрочной перспективе.
Доля банковского канала продаж в 2022 г. сохранилась на уровне предыдущего года и составила 52%; был отмечен рост прямых продаж, доля которых составила 31%, 11% договоров были заключены агентами-автодилерами, 5% — брокерами. Диверсификация базы клиентов и качество продуктового ряда оцениваются на среднем уровне. Клиенты в основном сосредоточены в Москве и Санкт-Петербурге. Страховой портфель «Совкомбанк страхование» (АО) умеренно диверсифицирован: на страхование автокаско приходится 27% премии, полученной в 2022 г., на ДМС — 17%, на страхование от несчастного случая при заключении кредитных договоров — 16%, на ОСАГО — 10%.
Темп роста страховых премий компании в 2022 г. составил 114%. АКРА ожидает, что с учетом перераспределения продаж ряда продуктов между страховыми компаниями группы в целом темп роста страховых премий по ним будет не ниже среднерыночного, а по ряду сегментов превысит его. Комбинированный коэффициент убыточности (ККУ) по результатам 2022 г. был равен 74%, что высоко оценивается АКРА. Агентство, однако, отмечает рост уровня убыточности, который составил 48% (41% годом ранее). На ближайшие годы Компания прогнозирует сохранение уровней убыточности и ККУ не выше 50 и 80% соответственно.
Сильный финансовый профиль обусловлен высокой достаточностью капитала, высоким качеством активов и адекватной ликвидностью. Также АКРА отмечает существенное снижение влияния на капитал рисков, связанных с получением возмещения от ряда иностранных перестраховщиков по страховым событиям, произошедшим до февраля 2022 г.
Качество активов сохраняется на высоком уровне. Сильная позиция по ликвидности определяется значениями коэффициентов текущей и долгосрочной ликвидности — 1,39 и 1,40 соответственно. Укрепление позиции по текущей ликвидности привело к улучшению итоговой оценки финансового профиля.
Качество управления оценивается как адекватное с учетом позитивных оценок управления рисками и корпоративного управления «Совкомбанк страхование» (АО), а также стратегического видения и управления.
АКРА оценивает вероятность предоставления экстраординарной поддержки со стороны материнской компании как очень высокую. На эту оценку оказывают влияние следующие факторы:
наличие юридической связи, а также полного стратегического и операционного контроля над компанией со стороны ПЛ, участие в совете директоров «Совкомбанк страхование» (АО) представителей поддерживающего лица;
факт вложения денежных средств для увеличения уставного капитала «Совкомбанк страхование» (АО);
развитие деятельности компании и в целом страхового бизнеса является частью стратегии Группы;
в силу того, что компания функционирует под схожим брендом, несостоятельность «Совкомбанк страхование» (АО), по мнению АКРА, будет ассоциироваться с поддерживающим лицом, которое в результате столкнется с серьезными репутационными рисками.
